پیش بینی فرانک سوئیس
فهرست مطالب
پیش بینی فرانک سوئیس – پنجشنبه ۰۷ آبان
دلار آمریکا (USD) در معاملات روز پنجشنبه در برابر فرانک سوئیس (CHF) افزایش محدودی را تجربه می‌کند؛ در حالی که بازارها پس از نشست فدرال رزرو آمریکا (Fed) در آرامش به سر می‌برند. جفت‌ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) در سطح ۰.۸۲۸۵ معامله می‌شود. روند صعودی کوتاه‌مدت این جفت‌ارز همچنان برقرار است؛ زیرا افت روز چهارشنبه از سطح ۰.۸۳۱۳ در محدوده‌ای بالاتر از سقف‌های قبلی، یعنی حوالی ۰.۸۲۷۰، متوقف شد.
فدرال رزرو مطابق با انتظارات بازار عمل کرد و روز چهارشنبه نرخ‌های بهره را بدون تغییر نگه داشت؛ با این حال، کوین وارش، رئیس این نهاد، از تأیید احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر خودداری کرد. وارش همچنین اطمینان خود را نسبت به آغاز اثرگذاری سیاست پولی ابراز کرد و اظهار داشت که ممکن است بانک مرکزی بتواند تورم را بدون لطمه زدن به رشد اقتصادی یا مجبور کردن مردم به «از دست دادن شغل‌هایشان» به هدف ۲ درصدی تورم برساند. بازارها این اظهارات را دارای لحنی نسبتاً انبساطی و متمایل به سیاست پولی ملایم‌تر (داویش) ارزیابی کردند.
در سوئیس، نتایج نظرسنجی مؤسسه زد‌ای‌دبلیو (ZEW) که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد که انتظارات اقتصادی برای شش ماه آینده در ماه اکتبر کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح خود از ماه مارس رسیده است. این موضوع فشار بیشتری بر فرانک سوئیس وارد کرده است.
تحلیل تکنیکال
جفت‌ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) در سطح ۰.۸۲۸۵ معامله می‌شود و همچنان از چشم‌اندازی نسبتاً صعودی برخوردار است؛ هرچند اندیکاتورهای مومنتوم سیگنال‌های متفاوتی ارائه می‌دهند. شاخص قدرت نسبی (RSI) با دوره ۱۴ در نمودار چهارساعته، در سطح ۵۶ قرار دارد و همچنان در محدوده مثبت است. در مقابل، اندیکاتور مکدی (MACD) اندکی به زیر خط صفر سقوط کرده است؛ موضوعی که بیشتر از کاهش مومنتوم صعودی حکایت دارد تا آغاز یک تغییر روند کامل.
فشار فروشندگان همچنان در محدوده بالاتر از سقف ثبت‌شده در ۱۹ اکتبر، حوالی سطح ۰.۸۲۷۰، مهار شده است. این سطح تاکنون مانع افت بیشتر قیمت شده و مسیر نزولی به سمت کف ۲۵ اکتبر در نزدیکی ۰.۸۲۳۰ و همچنین محدوده حمایتی مهم بین ۰.۸۱۸۰ تا ۰.۸۱۹۰ را محدود کرده است.
در سمت صعودی، نخستین سطح مقاومت در سقف روز چهارشنبه، حوالی ۰.۸۳۱۵، قرار دارد. در صورت شکست این مقاومت، مسیر برای حرکت قیمت به سمت بالاترین سطوح ۱۷ ماه اخیر در نزدیکی ۰.۸۴۰۰ هموار خواهد شد.
پیش بینی فرانک سوئیس – دوشنبه ۰۴ آبان
دلار آمریکا (USD) روز دوشنبه در برابر فرانک سوئیس (CHF) بخش عمده رشد روز جمعه خود را حفظ کرده است. جفت‌ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) با فاصله‌ای مناسب از سطح ۰٫۷۲۵۰ معامله می‌شود و به اوج دو هفته اخیر خود در سطح ۰٫۷۲۷۰ نیز نزدیک است. بااین‌حال، بازارها در روز دوشنبه از جهت‌گیری مشخصی برخوردار نیستند؛ زیرا سرمایه‌گذاران تمایلی ندارند پیش از اعلام تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا در اواخر هفته، موقعیت‌های معاملاتی بزرگی بر پایه دلار آمریکا اتخاذ کنند.
کریس ترنر، تحلیلگر مؤسسه آی‌ان‌جی (ING)، معتقد است: «اختلاف نرخ‌های بهره تا حدودی به ضرر دلار تغییر کرده است؛ زیرا نوسانات اخیر در بخش فناوری آمریکا، انتظارات برای اتخاذ سیاست پولی انقباضی‌تر از سوی فدرال رزرو را کاهش داده است.»
بااین‌حال، او همچنین خاطرنشان می‌کند که «قیمت انرژی همچنان در سطوح بالای خود قرار دارد» و «ورود سومین گروه ناو هواپیمابر آمریکا به خلیج فارس، احتمال تشدید بیشتر تنش‌ها در خاورمیانه را افزایش می‌دهد.» از دیدگاه مؤسسه آی‌ان‌جی، ترکیب این عوامل باید به حمایت از دلار آمریکا کمک کند و مانع از تضعیف قابل‌توجه آن شود؛ حتی با وجود تغییر انتظارات بازار درباره نرخ بهره.
تحلیل تکنیکال: بازگشت قیمت از کف ۰٫۸۱۹۰ فشار نزولی را کاهش داده است
جفت‌ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) در سطح ۰٫۸۲۵۰ معامله می‌شود و پس از بازگشت پرقدرت قیمت از محدوده ۰٫۸۱۹۰ در روز جمعه، همچنان از تمایل صعودی ملایمی برخوردار است. شاخص‌های مومنتوم نیز وضعیت نسبتاً مثبتی را نشان می‌دهند؛ به‌طوری‌که شاخص قدرت نسبی (RSI) با دوره ۱۴ اندکی بالاتر از سطح میانی قرار دارد و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز مقداری مثبت را ثبت کرده است.
بااین‌حال، انتظار می‌رود خریداران در محدوده ۰٫۸۲۷۰، یعنی سقف قیمتی ثبت‌شده در روزهای ۱۹ و ۲۰ اکتبر، با مقاومت مواجه شوند. در صورت عبور از این سطح، محدوده کف‌های قیمتی روزهای ۱۳ و ۱۴ اکتبر در حوالی ۰٫۸۳۱۵ و سپس بالاترین قیمت ثبت‌شده از ابتدای سال تاکنون در نزدیکی ۰٫۸۴۰۰ که در اواسط اکتبر به ثبت رسیده است، در کانون توجه قرار خواهند گرفت.
در سمت نزولی، محدوده ۰٫۸۲۳۰ در جریان معاملات آسیایی روز دوشنبه مانع از افت بیشتر قیمت شده است. شکست این سطح می‌تواند مسیر را برای حرکت دوباره قیمت به سمت کف قیمتی روز جمعه در ۰٫۸۱۹۱ هموار کند. در صورت تداوم فشار فروش و واکنش نزولی قیمت به زیر این محدوده، اوج قیمتی اول سپتامبر در سطح ۰٫۸۱۵۶ به‌عنوان هدف نزولی بعدی مورد توجه قرار خواهد گرفت.
پیش بینی فرانک سوئیس – سه شنبه ۲۸ مهر
دلار آمریکا (USD) روز سه‌شنبه بخشی از رشد روز دوشنبه خود را در برابر فرانک سوئیس (CHF) از دست داد؛ زیرا سرمایه‌گذاران خود را برای توقف احتمالی تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) در هفته آینده آماده می‌کنند. در همین حال، نگرانی‌ها درباره احتمال شکل‌گیری حباب در حوزه هوش مصنوعی (AI) نیز فشار بیشتری بر دلار وارد کرده است.
جفت‌ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) تا کف‌های معاملاتی روز، در محدوده ۰.۸۴۴۰ عقب‌نشینی کرده است؛ این در حالی است که قیمت پیش‌تر در سطح ۰.۸۲۷۰ با محدودیت مواجه شده بود. در شرایط فعلی، توجه فروشندگان به کف محدوده معاملاتی ماهانه، در حوالی سطح ۰.۸۲۲۵، معطوف شده است.
سرمایه‌گذاران در حال کاهش موقعیت‌های خرید دلار آمریکا هستند؛ زیرا انتظار دارند فدرال رزرو در نشست ماه اکتبر خود، با وجود انتشار آمار تورمی بالاتر از حد انتظار در هفته‌های اخیر، نرخ بهره را افزایش ندهد. ابزار فدواچ گروه بورس کالای شیکاگو (CME FedWatch Tool) نشان می‌دهد که احتمال ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا در هفته آینده به ۸۲ درصد رسیده است؛ این رقم یک ماه قبل ۴۲ درصد بود.
علاوه بر این، افزایش تردیدها درباره سودآوری بخش هوش مصنوعی، روز سه‌شنبه عامل دیگری برای فشار بر دلار آمریکا بوده است. تحلیلگران بانک میتسوبیشی یواف‌جی (MUFG) خاطرنشان می‌کنند که سرمایه‌گذاران خارجی طی ۱۲ ماه منتهی به ژوئیه، ۹۴۲ میلیارد دلار از سهام آمریکا را خریداری کرده‌اند؛ موضوعی که تقاضا برای دلار آمریکا را در بازار ارز افزایش داده است.
کارشناسان این بانک هشدار می‌دهند که «این پویایی همچنین باعث می‌شود دلار آمریکا در صورت تضعیف احساسات بازار نسبت به هوش مصنوعی، بیشتر در معرض خطر بازگشت روند و کاهش ارزش قرار بگیرد.»
داده‌های اقتصادی سوئیس که روز سه‌شنبه منتشر شد، نشان داد مازاد تجاری این کشور در ماه سپتامبر از رقم ۴.۱۸۵ میلیارد فرانک سوئیس در ماه اوت، که پس از بازبینی افزایشی اعلام شده بود، به ۱.۳۰۹ میلیارد فرانک سوئیس کاهش یافته است. افزایش چشمگیر واردات، رشد محدودتر صادرات را تحت‌الشعاع قرار داد و موجب کاهش مازاد تجاری شد. بااین‌حال، تأثیر انتشار این آمار بر ارزش فرانک سوئیس ناچیز بود.
تحلیل تکنیکال
جفت‌ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) در سطح ۰.۸۲۴۴ معامله می‌شود و حرکات اخیر قیمت نشان‌دهنده تداوم روند نزولی با شدت متوسط است. نمودار چهارساعته نشان می‌دهد که شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ دوره‌ای در سطح ۳۸.۴۳ قرار دارد. در همین حال، نوسانگر مکدی (MACD) اندکی به محدوده مثبت وارد شده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد مومنتوم نزولی در حال تضعیف است، اما هنوز بازگشت قطعی روند تأیید نشده است.
فروشندگان سطح حمایتی ۰.۸۲۲۵ را هدف قرار داده‌اند؛ این سطح با کف‌های قیمتی ثبت‌شده در ۲ و ۱۶ اکتبر و همچنین خط گردن الگوی سقف دوقلو (Double Top) هم‌راستا است. این الگو درست در آستانه سطح ۰.۸۴۰۰ قرار دارد. الگوی سقف دوقلو معمولاً می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند باشد و در صورت شکست خط گردن، اعتماد فروشندگان را برای حرکت به‌سمت کف‌های ۱۶ و ۲۲ سپتامبر در محدوده ۰.۸۱۸۰ تقویت کند.
بر اساس محاسبه هدف قیمتی الگوی سقف دوقلو، در صورت تکمیل الگو، هدف نزولی بعدی در محدوده کف ۹ سپتامبر، یعنی حوالی ۰.۸۰۷۰، قرار می‌گیرد.
در سمت صعودی، خریداران برای فراهم کردن زمینه رشد بیشتر باید از سقف معاملاتی روز در سطح ۰.۸۲۷۰ عبور کنند. در صورت شکست این مقاومت، مسیر برای حرکت به‌سمت سطح ۰.۸۳۱۵ هموار می‌شود؛ محدوده‌ای که پیش‌تر نقش حمایت را ایفا می‌کرد و اکنون می‌تواند به مقاومت تبدیل شود. پس از آن، سطح سقف قبلی در محدوده ۰.۸۳۹۰ مقاومت مهم بعدی خواهد بود.
پیش بینی فرانک سوئیس – چهارشنبه ۲۱ مهر
جفت‌ارز دلار آمریکا به فرانک سوئیس (USD/CHF) برای دومین روز متوالی، در زیر سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی از حرکت صعودی اخیر خود از کف ماهانه، مقاومت نسبی از خود نشان می‌دهد و در محدوده ۰.۸۳۲۰ تا ۰.۸۳۱۵ با ورود خریداران در قیمت‌های پایین‌تر مواجه شده است. محدوده مذکور با میانگین متحرک ساده ۲۰۰ساعته (SMA) انطباق دارد و با توجه به اینکه تمرکز معامله‌گران همچنان بر انتشار جدیدترین آمار تورم مصرف‌کننده آمریکا معطوف است، باید به‌عنوان سطحی محوری برای معامله‌گران روزانه در نظر گرفته شود.
علاوه بر این، شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا (PPI) که قرار است روز پنجشنبه منتشر شود و سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا (Fed)، در روز جمعه، از جمله رویدادهایی هستند که برای دریافت نشانه‌های بیشتر درباره مسیر آینده سیاست پولی مورد توجه قرار خواهند گرفت. این چشم‌انداز به نوبه خود نقش مهمی در تعیین میزان تقاضا برای دلار آمریکا (USD) ایفا خواهد کرد. در همین حال، افزایش پذیرش این دیدگاه که بانک مرکزی آمریکا در ماه دسامبر بار دیگر هزینه‌های استقراض را افزایش خواهد داد، در کنار ابهامات ژئوپلیتیکی، به محدود شدن اصلاح نزولی دلار آمریکا از بالاترین سطح ۱۸ ماه اخیر کمک می‌کند و جفت‌ارز را در نیمه نخست جلسه معاملاتی اروپا به محدوده ۰.۸۳۳۵ می‌رساند.
در همین حال، شاخص MACD اندکی به محدوده مثبت وارد شده است که از بهبود مومنتوم کوتاه‌مدت حکایت دارد. افزون بر این، قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۶۱ نشان می‌دهد که جفت‌ارز در سمت صعودی محدوده خنثی حرکت می‌کند، اما هنوز به ناحیه اشباع خرید نرسیده است. این شرایط به نوبه خود، احتمال ادامه افزایش قیمت و حرکت به سمت آزمودن مقاومت افقی ۰.۸۳۵۰ را تقویت می‌کند. در صورت تداوم ورود خریداران، زمینه برای ازسرگیری روند صعودی تثبیت‌شده کوتاه‌مدت این جفت‌ارز که از کف نوسانی ماه اوت آغاز شده است، فراهم خواهد شد.
در سمت نزولی، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ساعته در سطح ۰.۸۳۱۶ از وضعیت نسبتاً مثبت کوتاه‌مدت قیمت حمایت می‌کند و ممکن است همچنان به‌عنوان نخستین سطح حمایتی عمل کند. شکست پایدار این میانگین متحرک به سمت پایین، سوگیری صعودی در معاملات روزانه را تضعیف کرده و می‌تواند مسیر را برای ورود قیمت به مرحله اصلاحی عمیق‌تر هموار سازد. با این حال، تمرکز اصلی همچنان بر این موضوع است که آیا خریداران می‌توانند قیمت لحظه‌ای را بالاتر از این میانگین متحرک حفظ کنند یا خیر.
پیش بینی فرانک سوئیس – دوشنبه ۱۳ مهر
فرانک سوئیس (CHF) روز دوشنبه بخشی از افت‌های قبلی خود را جبران کرده و در برابر دلار آمریکا (USD) تقریباً بدون تغییر معامله می‌شود؛ این ارز تقریباً تحت تأثیر آشفتگی بازار اوراق قرضه که اشتیاق سرمایه‌گذاران برای پذیرش ریسک را به‌شدت کاهش داده، قرار نگرفته است. جفت‌ارز USD/CHF روز جمعه از کف ۰٫۸۲۲۵ بازگشت، اما در زیر محدوده حمایتی قبلی در حوالی ۰٫۸۳۲۰ محدود مانده است؛ موضوعی که روند نزولی کوتاه‌مدت را همچنان برقرار نگه می‌دارد.
داده‌های بازار کار آمریکا در روز جمعه ناامیدکننده بودند؛ زیرا اشتغال غیرکشاورزی (NFP) بسیار کمتر از پیش‌بینی‌ها افزایش یافت و نرخ بیکاری نیز در ماه سپتامبر به‌طور غیرمنتظره‌ای افزایش پیدا کرد. این موضوع امیدها به افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (Fed) در ماه اکتبر را کاهش داد. با این حال، دلار آمریکا در معاملات اولیه روز دوشنبه بخشی از افت خود را جبران کرد؛ زیرا موج فروش در بازار جهانی اوراق قرضه تشدید شد و تقاضا برای دارایی‌های امن افزایش یافت.
در این شرایط، فرانک سوئیس همچنان ثبات نسبی خود را حفظ کرده و از وضعیت مالی قدرتمند سوئیس حمایت می‌گیرد. بدهی عمومی سوئیس تنها حدود ۱۹ درصد تولید ناخالص داخلی (GDP) این کشور است؛ در حالی که این نسبت در آمریکا حدود ۱۲۷ درصد، در فرانسه ۱۱۵ درصد و در ژاپن ۲۵۰ درصد است.
این وضعیت مالی مطلوب، اثر منفی واگرایی سیاست پولی میان فدرال رزرو آمریکا و بانک ملی سوئیس (SNB) را تا حدی خنثی کرده است؛ واگرایی‌ای که در دو ماه گذشته باعث شد فرانک سوئیس تقریباً ۵ درصد در برابر دلار آمریکا تضعیف شود.
تحلیل تکنیکال
جفت‌ارز USD/CHF اندکی پایین‌تر از سطح ۰٫۸۳۰۰ معامله می‌شود؛ در حالی که روند بهبود دلار آمریکا از کف روز جمعه در ۰٫۸۲۲۵ نتوانسته است بالاتر از محدوده حمایتی قبلی در حوالی ۰٫۸۳۲۰ تثبیت شود. شاخص‌های مومنتوم در نمودار ۴ ساعته خنثی تا منفی هستند؛ به‌طوری که شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 اندکی پایین‌تر از خط میانی قرار دارد و شاخص MACD نیز کمی منفی است. این شرایط نشان می‌دهد که تلاش‌های صعودی قیمت ممکن است همچنان محدود باقی بمانند.
خریداران برای کنار زدن فشار نزولی کوتاه‌مدت باید از سطح ۰٫۸۳۲۰ که با سقف درون‌روزی و کف ۳۰ سپتامبر مطابقت دارد، عبور کنند. شکست این سطح می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت سقف ۱۷ ماهه در محدوده ۰٫۸۳۸۰ که در ماه سپتامبر ثبت شده است، هموار کند.
در سمت نزولی، تأیید شکست زیر کف‌های جلسه معاملاتی در محدوده ۰٫۸۲۸۰ می‌تواند مسیر را برای افت بیشتر به سمت کف‌های ۲۴ سپتامبر و ۲ اکتبر هموار کند. این محدوده همچنین با اصلاح ۷۸٫۶ درصدی فیبوناچی از روند صعودی اواخر سپتامبر در ۰٫۸۲۲۵ منطبق است؛ سطحی که برای فروشندگان از اهمیت بالایی برخوردار خواهد بود.
بازنویسی و تنظیم برای آکادمی ترید اسدی — بر اساس مطلب منتشرشده در ایران بورس آنلاین (منبع).
