اخبار فارکس
در صفحه اخبار فارکس، ما به بررسی جامع و به‌روز وضعیت بازارهای مالی می‌پردازیم. تحلیل‌های دقیق از جریانات بزرگ و روندهای کوچک بازارهای سهام، ارز، رمزارز و کالاها را ارائه می‌دهیم. تأثیرات متقابل این بازارها بر یکدیگر را ارزیابی می‌کنیم و با رصد تغییرات و نوسانات قیمتی، اطلاعات کلیدی را در اختیار شما قرار می‌دهیم. هدف ما این است که وضعیت کنونی و پیش‌بینی آینده بازارها را به‌طور شفاف برای شما روشن کنیم تا بتوانید تصمیمات هوشمندانه‌تری در معاملات خود اتخاذ کنید. علاوه بر این، به شما کمک می‌کنیم تا فرصت‌های معاملاتی را شناسایی کنید و از تغییرات بازار بهره‌برداری کنید. این اطلاعات ارزشمند به شما کمک می‌کند تا با اطمینان بیشتری در بازارهای مالی فعالیت کنید و به اهداف سرمایه‌گذاری خود نزدیک‌تر شوید.
در بازار فارکس چه خبر است؟ اخبار مهم بازار در امروز و هفته اخیر!
اخبار فارکس – دوشنبه ۱۱ آبان
با تثبیت تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک پس از افت هفته گذشته سهام شرکت‌های فناوری، بیشتر شاخص‌های سهام آسیا هم‌زمان با معاملات آتی سهام آمریکا افزایش یافتند. در همین حال، قیمت نفت کاهش پیدا کرد.
شاخص‌های معیار در کره جنوبی و هنگ‌کنگ افزایش یافتند، در حالی که بازار استرالیا با افت مواجه شد. این تحولات باعث شد شاخص ام‌اس‌سی‌آی آسیا پاسیفیک (MSCI Asia Pacific Index) با رشد ۰.۱ درصدی همراه شود. این در حالی است که در معاملات روز جمعه، شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq 100 Index) با افت شدید ۳.۵ درصدی مواجه شد که بدترین عملکرد روزانه آن از ماه ژوئن تاکنون بود. همچنین، شاخص نیمه‌رساناهای فیلادلفیا (Philadelphia Semiconductor Index) سقوط ۷.۲ درصدی را تجربه کرد.
در معاملات روز دوشنبه، قراردادهای آتی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) و نزدک ۱۰۰ هر دو دست‌کم ۰.۴ درصد افزایش یافتند؛ موضوعی که نشان می‌دهد با ازسرگیری معاملات نقدی بازارهای آمریکا، شاخص‌های سهام این کشور احتمالاً معاملات خود را در سطوح بالاتری آغاز خواهند کرد.
سهام چین پس از انتشار گزارشی مبنی بر برگزاری نشستی میان نهادهای ناظر مالی، بانک‌ها و شرکت‌های فعال در حوزه اوراق بهادار در روز دوشنبه، با افزایش همراه شد. هدف از این نشست، بررسی اقداماتی برای حمایت از بازار سرمایه عنوان شده است؛ موضوعی که از تلاش مجدد مقام‌های چینی برای متوقف کردن روند نزولی بازار حکایت دارد.
قیمت نفت خام برنت با افت ۳.۲ درصدی به ۱۰۹.۸۳ دلار در هر بشکه رسید. این کاهش پس از انتشار گزارشی رخ داد که نشان می‌داد دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، قصد دارد پیش از احتمال ازسرگیری حملات نظامی پس از انتخابات میان‌دوره‌ای روز سه‌شنبه، فرصت بیشتری در اختیار مسیر دیپلماسی قرار دهد.
در همین حال، قیمت طلا پس از آنکه در معاملات روز جمعه به پایین‌ترین سطح بسته‌شدن در بیش از یک سال گذشته سقوط کرده بود، با رشد ۰.۸ درصدی به ۳,۹۰۶ دلار در هر اونس رسید.
بیت‌کوین نیز برای سومین روز متوالی افزایش یافت. این رمزارز هفته گذشته پس از آنکه شرکت بایننس هولدینگز (Binance Holdings) از وقوع یک هک بی‌سابقه و رکوردشکن خبر داد، با افت مواجه شده بود؛ حمله سایبری که موجب ایجاد نگرانی و تلاطم در صنعت رمزارزها شد.
چالتان وانگ، مدیر سبد سرمایه‌گذاری در شرکت هَش‌کی کپیتال (HashKey Capital)، گفت: «بازار سهام آسیا بخشی از افت‌های اخیر خود را جبران کرد؛ زیرا با بازگشت تمایل به خرید برخی از سهام شرکت‌های فناوری، تقاضا در این بخش افزایش یافت.» او در ادامه افزود: «پرسش اصلی این است که آیا با یک اصلاح موقتی در معاملات سهام شرکت‌های فناوری که محبوبیت بسیار زیادی پیدا کرده‌اند روبه‌رو هستیم یا اینکه ممکن است این وضعیت آغاز بازنگری در ارزش‌گذاری و چشم‌انداز تمام شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی باشد.»
فروش گسترده سهام آمریکا در روز جمعه نشان داد که سرمایه‌گذاران در برابر شرکت‌های فناوری که کسب‌وکارهای اصلی آن‌ها با کاهش سرعت رشد مواجه شده، اما هزینه‌کرد آن‌ها در حوزه هوش مصنوعی (AI) به‌شدت افزایش یافته است، تحمل کمتری از خود نشان می‌دهند.
نتایج مالی شرکت‌های آلفابت (Alphabet Inc.) و آمازون (Amazon.com Inc.) در هفته گذشته، نگرانی‌ها را درباره این موضوع تشدید کرد که سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با هوش مصنوعی ممکن است به کسب‌وکارهایی آسیب برساند که منابع مالی لازم برای تأمین این سرمایه‌گذاری‌ها را فراهم می‌کنند.nnمعامله‌گران خود را برای نوسانات بیشتر بازار آماده می‌کنند؛ چراکه انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در هفته جاری برگزار می‌شود و گزارش درآمدهای مالی شرکت انویدیا (Nvidia Corp.) نیز در اواخر ماه نوامبر منتشر خواهد شد.
با این حال، برخی فعالان بازار معتقدند که افت اخیر قیمت سهام ممکن است در نهایت به یک **فرصت خرید** تبدیل شود. مایک ویلسون، استراتژیست ارشد سهام در شرکت مورگان استنلی در نیویورک، گفت چند رویداد مهم موسوم به «رویدادهای تعیین‌کننده» در پیش است که ممکن است به‌طور موقت فشار نزولی بر بازار سهام وارد کنند و فرصتی را برای سرمایه‌گذاران فراهم آورند تا میزان سرمایه‌گذاری و حضور خود در بازار را افزایش دهند.
شاخص سی‌اس‌آی ۳۰۰ (CSI 300)، به‌عنوان شاخص معیار بازار سهام چین، با رشد ۱.۳ درصدی همراه شد و بخشی از افت ۲.۹ درصدی هفته گذشته خود را جبران کرد. همچنین، شاخص استار ۵۰ (Star 50) که تمرکز بیشتری بر سهام شرکت‌های فناوری دارد، ۳ درصد افزایش یافت.
بر اساس گزارش رسانه چینی «کایلیان» (Cailian) در روز یکشنبه، هر سه نهاد اصلی ناظر مالی چین، یعنی بانک مرکزی چین (People’s Bank of China)، اداره ملی نظارت مالی چین (National Financial Regulatory Administration) و کمیسیون تنظیم مقررات اوراق بهادار چین (China Securities Regulatory Commission)، با بانک‌های بزرگ این کشور نشست‌هایی برگزار خواهند کرد تا راهکارهای بهینه‌سازی برنامه‌های تسهیلات‌دهی با هدف حمایت از **بازخرید سهام** شرکت‌ها را بررسی کنند.
سهام شرکت کیوکسیا هولدینگز (Kioxia Holdings Corp.) در معاملات توکیو تا ۱۷ درصد سقوط کرد. این افت پس از آن رخ داد که چشم‌انداز محتاطانه این تولیدکننده ژاپنی حافظه، نگرانی‌ها درباره احتمال کاهش سرعت رشد انفجاری بازار ناشی از توسعه هوش مصنوعی را تشدید کرد.
دلار آمریکا در برابر ارزهای گروه ۱۰ (G10) عملکردی متفاوت داشت و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز تغییر چندانی نکرد؛ زیرا معامله‌گران توجه خود را به انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا معطوف کرده‌اند.
موه سیونگ سیم، استراتژیست بازار ارز در بانک اوسی‌بی‌سی سنگاپور (OCBC Bank Singapore)، گفت: «دلار همچنان میان دو عامل هوش مصنوعی و نفت گرفتار شده است. بهبود نسبی معاملات آتی شاخص نزدک تا حدودی از فشارها کاسته، در حالی که کاهش قیمت نفت نگرانی‌ها درباره تورم را کاهش می‌دهد. انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر نیز ریسک دیگری به بازار اضافه می‌کند. ما همچنان دیدگاهی مثبت نسبت به دلار آمریکا داریم، اما ریسک‌های بازار بیش از گذشته در هر دو جهت گسترش یافته‌اند.»
افت بازار سهام در هفته گذشته پس از آنکه گزارش‌های مالی ناامیدکننده غول‌های فناوری، نگرانی‌ها درباره تداوم رشد بازار ناشی از هوش مصنوعی را تشدید کرد، سرانجام شوک مورد انتظار نوسانات را به بازار وارد کرد.
شاخص نوسانات سی‌بی‌اوئی (Cboe Volatility Index) که با نماد VIX شناخته می‌شود، به بالاترین سطح روزانه خود از ماه آوریل تاکنون رسید. هم‌زمان، تقاضا برای قراردادهای اختیار فروش (Put Options) با هدف محافظت در برابر افت بیشتر قیمت‌ها به‌شدت افزایش یافت و همبستگی میان سهام مختلف نیز بالا رفت؛ عواملی که همگی از افزایش فشار و تنش در بازار حکایت دارند. با این حال، این شاخص‌ها همچنان بسیار پایین‌تر از سطوح ثبت‌شده در ماه مارس، پس از حمله آمریکا و اسرائیل به خاورمیانه، قرار دارند.
فلوریان یلپو، رئیس بخش تحقیقات کلان اقتصادی در شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری لومبارد اودیه (Lombard Odier Investment Management)، گفت: «به نظر می‌رسد آنچه در بازار مشاهده می‌کنیم، بیشتر نوعی چرخش صعودی سرمایه‌گذاری‌ها همراه با کاهش ارزش‌گذاری سهام در هسته اصلی آن باشد، نه آغاز یک افت گسترده و فراگیر در بازار.»
اخبار فارکس – پنجشنبه ۰۷ آبان
با نزدیک شدن به آغاز معاملات اروپا، سهام شرکت‌های فناوری بخشی از افت خود را جبران کردند. این اتفاق پس از آن رخ داد که انتشار گزارش‌های مالی ناامیدکننده از سوی دو شرکت بزرگ و تأثیرگذار این صنعت، بار دیگر تردیدها درباره این موضوع را افزایش داد که آیا هزینه‌کرد میلیاردها دلار برای هوش مصنوعی (AI) می‌تواند بازدهی کافی به همراه داشته باشد یا خیر. در همین حال، قیمت نفت کاهش یافت.
قراردادهای آتی شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq 100) در طول روز ۰.۸ درصد کاهش داشتند؛ این در حالی است که این قراردادها پیش‌تر افتی تا سقف ۱.۷ درصد را تجربه کرده بودند. همچنین، قراردادهای آتی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ (S&P 500) بخش عمده‌ای از افت خود را جبران کردند و میزان کاهش آن‌ها به تنها ۰.۱ درصد رسید؛ این تحولات هم‌زمان با فاصله گرفتن سهام آسیایی از کف‌های قیمتی ثبت‌شده در جریان معاملات رخ داد.
شاخص کوسپی کره جنوبی (Kospi) که پس از انتشار گزارش‌های مالی ضعیف شرکت‌های فناوری، بیشترین افت را در میان بازارهای منطقه به ثبت رسانده بود، از کاهش شدید خود فاصله گرفت. این شاخص که در مقطعی تا ۳.۲ درصد افت کرده بود، در ادامه با کاهش ۰.۷ درصدی معامله شد.
سهام شرکت‌های فناوری پیش‌تر تحت فشار قرار گرفته بودند؛ زیرا سهام شرکت آلفابت (Alphabet Inc.) پس از آنکه میزان فروش این شرکت کمتر از انتظارات بود، در معاملات پس از ساعات رسمی بازار با افت ۱۰ درصدی مواجه شد. این اتفاق بار دیگر نگرانی‌ها را تقویت کرد که گوگل با وجود سرمایه‌گذاری صدها میلیارد دلاری در فناوری هوش مصنوعی، در حال از دست دادن جایگاه خود در رقابت با رقبای فعال در حوزه هوش مصنوعی است.
همچنین، سهام شرکت سامسونگ الکترونیکس (Samsung Electronics Co.) در سئول تا ۶.۶ درصد کاهش یافت؛ زیرا نبود یک برنامه جدید برای بازگرداندن سرمایه به سهام‌داران، موجب ناامیدی سرمایه‌گذاران شد.
آخرین گزارش‌های مالی شرکت‌ها، شکاف‌های تازه‌ای را در روند سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی آشکار کرده‌اند و این تردید را افزایش داده‌اند که آیا هزینه‌کردهای هنگفت در این فناوری می‌تواند به‌اندازه کافی سریع بازدهی ایجاد کند تا ارزش‌گذاری‌های بالاتر شرکت‌ها را توجیه کند یا خیر.
قرار است گزارش مالی شرکت آمازون (Amazon.com Inc.) در روز پنجشنبه و پس از آن، گزارش مالی شرکت اپل (Apple Inc.) در هفته آینده منتشر شود. این گزارش‌ها می‌توانند بیش از پیش احساسات سرمایه‌گذاران را به آزمون بگذارند؛ چراکه سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای خواهان شواهدی هستند که نشان دهد سرمایه‌گذاری‌های سنگین در حوزه هوش مصنوعی به افزایش سودآوری شرکت‌ها منجر می‌شود.
«انتظارات بازار از قبل بسیار بالا بود؛ بنابراین، از یک منظر، صرفاً برآورده کردن انتظارات نیز کافی نیست.» این اظهارات را واتارو آکیاما، استراتژیست شرکت نومورا سکیوریتیز (Nomura Securities)، مطرح کرد. او افزود: «مگر اینکه شرکت‌ها بتوانند رشد سودآوری فراتر از انتظاراتی که از قبل در سطح بالایی قرار دارند را نشان دهند، ممکن است سهام آن‌ها هنگام انتشار گزارش‌های مالی با افت مواجه شود.»
البته، همه اخبار منفی نبودند. سهام شرکت مایکروسافت (Microsoft Corp.) در معاملات پس از ساعات رسمی بازار، به‌دنبال فروش قدرتمند خدمات ابری، ۲.۹ درصد افزایش یافت. در همین حال، سهام شرکت اوراکل (Oracle Corp.) نیز پیش‌تر، پس از ارائه چشم‌انداز بلندمدت جریان نقدی آزاد، ۱۱ درصد جهش کرده بود.
همچنین، شاخصی که ریسک اعتباری اوراکل را اندازه‌گیری می‌کند، بیشترین بهبود خود را در نزدیک به ۹ ماه گذشته به ثبت رساند.
شرکت سامسونگ همچنین برنامه‌های هزینه‌کرد خود را افزایش داد؛ زیرا تقاضای بی‌وقفه برای زیرساخت‌های هوش مصنوعی، قیمت تراشه‌های حافظه را بالا برده است. با این حال، سود بخش تراشه این شرکت نتوانست انتظارات بسیار بالای سرمایه‌گذاران را برآورده کند. افزایش مخارج سرمایه‌ای سامسونگ در شرایطی صورت گرفت که رشد چشمگیر قیمت‌ها و افزایش تقاضا از سوی توسعه‌دهندگان هوش مصنوعی، به نفع تولیدکنندگان تراشه‌های حافظه تمام شده است.
این شرکت اعلام کرد که برنامه خود را در پایان ماه ژانویه اعلام خواهد کرد؛ تصمیمی که در نقطه مقابل رویکرد رقیب آن، اس‌کی هاینیکس (SK Hynix)، قرار دارد. این شرکت روز چهارشنبه گزارش مالی بسیار قدرتمندی منتشر کرد و هم‌زمان از قصد خود برای بازگرداندن حدود ۴۵ میلیارد دلار سرمایه بیشتر به سهام‌داران خبر داد.
راب لی، شریک مدیریتی شرکت آمونت پارتنرز (Amont Partners) مستقر در نیویورک، گفت: «به تعویق انداختن اعلام جزئیات برنامه بازگرداندن سرمایه به سهام‌داران تا ماه ژانویه ناامیدکننده است.» او افزود: «این موضوع به معامله‌گران سهام بهانه می‌دهد تا سرمایه خود را به سمت اس‌کی هاینیکس منتقل کنند.»
سهام اس‌کی هاینیکس ۴.۶ درصد افزایش یافت. در مقابل، سهام شرکت‌های فعال در حوزه سخت‌افزار فناوری چین با افت شدیدی مواجه شد؛ زیرا نتایج مالی چشمگیر سه‌ماهه برخی شرکت‌ها نتوانست نگرانی‌های مداوم درباره بنیادهای مالی و عملکرد بنیادی شرکت‌ها و همچنین فضای ضعیف حاکم بر بازار جهانی هوش مصنوعی را جبران کند.
در همین حال، اوراق خزانه‌داری آمریکا با سررسید کوتاه‌مدت برای دومین روز متوالی با افزایش قیمت مواجه شدند؛ این اتفاق پس از آن رخ داد که فدرال رزرو آمریکا روز چهارشنبه از افزایش نرخ بهره خودداری کرد. بازدهی اوراق دوساله خزانه‌داری آمریکا که به تغییرات نرخ بهره حساس هستند، با کاهش ۲ واحد پایه‌ای به ۴.۶۸ درصد رسید. بازدهی اوراق ۱۰ساله نیز ۲ واحد پایه کاهش یافت و به ۵ درصد رسید.
یوجین لیو، استراتژیست بانک دی‌بی‌اس (DBS Bank Ltd.) در سنگاپور، گفت: «در واقع، بازار در حال دریافت این پیام است که کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، نشانه‌هایی از احتیاط بروز می‌دهد و این موضوع ممکن است با خوش‌بینی بیش از حدی که درباره هوش مصنوعی وجود دارد، مرتبط باشد.» او افزود: «تمایل به دارایی‌های امن و احتمال کاهش سرعت فعالیت‌ها در بخش هوش مصنوعی، بر بازدهی اوراق قرضه فشار وارد می‌کند.»
قیمت نفت کاهش یافت؛ زیرا معامله‌گران در حال ارزیابی تلاش‌های دیپلماتیک جدید در خاورمیانه بودند که با هدف جلوگیری از احتمال ازسرگیری حملات نظامی انجام می‌شوند. نفت خام برنت، به‌عنوان شاخص معیار جهانی قیمت نفت، با افت ۱.۲ درصدی به ۱۱۳.۹۰ دلار در هر بشکه رسید.
قیمت طلا نیز با کاهش ۰.۷ درصدی به حدود ۴٬۰۴۰ دلار به‌ازای هر اونس رسید؛ در همین حال، بیت‌کوین با افت ۱.۵ درصدی در محدوده ۸۰ هزار دلار معامله شد.
روز پنجشنبه همچنین داده‌های مربوط به شاخص اصلی مخارج مصرف شخصی (Core PCE) منتشر می‌شود؛ شاخصی که معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو است و اطلاعات تازه‌ای درباره فشارهای قیمتی در اقتصاد ارائه خواهد کرد.
پس از آنکه فدرال رزرو با رأی ۱۰ به ۲ تصمیم گرفت نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کند، توجه بازارها به تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه و تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BOJ) در روز جمعه معطوف شده است. انتظار می‌رود هر دو بانک مرکزی نرخ‌های بهره را در سطوح فعلی حفظ کنند.
پیتر دراگیچویچ، استراتژیست ارزی منطقه آسیا و اقیانوسیه در شرکت کورپی (CorPay)، در یادداشتی نوشت: «انتظار نمی‌رود بانک مرکزی اروپا تغییری در سیاست پولی خود ایجاد کند؛ با این حال، ممکن است این نهاد تلاش کند با تأکید بر در اختیار داشتن ابزارهای لازم برای مقابله با تهدیدهای سیستمی علیه اقتصاد، نگرانی‌ها درباره ریسک‌های بدهی دولت‌های منطقه یورو را کاهش دهد.»
اخبار فارکس – چهارشنبه ۰۶ آبان
سهام شرکت‌های فناوری در سراسر آسیا، به رهبری سهام کره جنوبی، افزایش یافتند. این رشد پس از انتشار گزارش درآمدی بسیار فراتر از انتظارات از سوی شرکت بزرگ تولیدکننده تراشه، اس‌کی هاینیکس (SK Hynix Inc.)، رخ داد و سرمایه‌گذاران را به بازگشت پرقدرت به معاملات مرتبط با هوش مصنوعی ترغیب کرد.
شاخص کوسپی (Kospi) که یکی از معیارهای سنجش عملکرد معاملات مرتبط با هوش مصنوعی محسوب می‌شود، ۶ درصد افزایش یافت و در مسیر ثبت بزرگ‌ترین رشد سه‌ماهه اخیر خود قرار گرفت. سهام اس‌کی هاینیکس پس از آنکه این شرکت تولیدکننده تراشه از برنامه خود برای بازگرداندن حدود ۴۵ میلیارد دلار دیگر به سهام‌داران خبر داد، ۱۰ درصد جهش کرد. سهام شرکت سامسونگ الکترونیکس (Samsung Electronics Co.) نیز ۸.۳ درصد افزایش یافت و به رشد ۱.۱ درصدی شاخص گسترده‌تر ام‌اس‌سی‌آی آسیا پاسیفیک (MSCI Asia Pacific) کمک کرد.
در هند، سهام شرکت جیو پلتفرمز (Jio Platforms Ltd.) در نخستین روز معاملاتی خود ۲۱ درصد جهش کرد. قراردادهای آتی شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq 100) نیز ۰.۳ درصد افزایش یافتند و به روند صعودی سهام فناوری ادامه دادند؛ آن هم در شرایطی که سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار گزارش درآمدی شرکت‌های آلفابت (Alphabet Inc.) و مایکروسافت (Microsoft Corp.) و همچنین اعلام تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا در روز چهارشنبه هستند. در همین حال، قراردادهای آتی نشان می‌دادند که سهام اروپا در آغاز معاملات با افتی محدود مواجه خواهد شد.
در سایر بازارها، نفت برنت پس از دو روز افت متوالی، بار دیگر افزایش یافت. این تغییر روند پس از آن رخ داد که روزنامه وال‌استریت ژورنال گزارش داد: آمریکا به چند کشور حاشیه خلیج فارس اعلام کرده است که پس از انتخابات میان‌دوره‌ای، برای یک کارزار نظامی کوتاه‌مدت و شدید آماده باشند. این گزارش به نقل از افرادی منتشر شد که در جریان این گفت‌وگوها قرار گرفته بودند. نفت برنت، به‌عنوان شاخص معیار جهانی قیمت نفت، با رشد ۱.۵ درصدی به حدود ۱۱۵.۵۵ دلار در هر بشکه رسید.
اعتماد سرمایه‌گذاران به معاملات مرتبط با هوش مصنوعی پس از افت شدید اخیر سهام شرکت‌های تولیدکننده تراشه، بار دیگر احیا شده است. در روزهای آینده، انتشار گزارش درآمدی شرکت‌های بزرگ فناوری با ارزش بازار بسیار بالا، آزمونی مهم برای این روند صعودی خواهد بود و مشخص خواهد کرد که آیا بازگشت اخیر سهام قدرت و پایداری لازم برای ادامه مسیر را دارد یا خیر.
همچنین، تصمیم فدرال رزرو آمریکا از نزدیک زیر نظر گرفته خواهد شد؛ زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی درباره چشم‌انداز سیاست پولی این نهاد هستند. بازده بالای اوراق قرضه و تداوم تورم، شرایط را برای کاهش هزینه‌های استقراض پیچیده‌تر کرده و تصمیم‌گیری درباره کاهش نرخ بهره را دشوارتر ساخته است.
مایکل اورورک، استراتژیست ارشد بازار در شرکت جونزتریدینگ اینستیتوشنال سرویسز (JonesTrading Institutional Services LLC)، در یادداشتی نوشت: «موجی از اخبار مربوط به هوش مصنوعی، پس از سه هفته فشار بر سهام این گروه، جرقه‌ای برای شکل‌گیری یک رالی ناشی از کاهش نگرانی‌ها شد.»
او افزود که این اخبار «به سرمایه‌گذاران اطمینان خاطر داده است که شرکت‌های بزرگ فعال در حوزه هوش مصنوعی توانایی دارند و همچنان به هزینه‌کرد در مقیاس گسترده ادامه می‌دهند؛ حتی در شرایطی که شرکت‌های کوچک‌تر با فشار مواجه هستند.»
سهام شرکت‌های فناوری در هفته جاری روندی صعودی را تجربه کرده‌اند. این رشد پس از ثبت درخواست اولیه عرضه سهام (S-1) شرکت آنتروپیک (Anthropic) برای ورود به بورس نزدک با نماد معاملاتی ANT و همچنین انتشار مجموعه‌ای از برنامه‌های جذب سرمایه شکل گرفت؛ تحولاتی که بار دیگر خوش‌بینی سرمایه‌گذاران را تقویت کردند. در ژاپن نیز سهام شرکت کیوکسیا هولدینگز (Kioxia Holdings Corp.) در جریان معاملات تا ۱۶ درصد افزایش یافت.
در تحولات ژئوپلیتیکی، بنیامین نتانیاهو، نخست‌وزیر اسرائیل، و گادی آیزنکوت، رهبر مخالفان، در نخستین انتخابات پس از حملات حماس در سال ۲۰۲۳، رقابتی بسیار نزدیک داشتند. این وضعیت، دوره‌ای پرتنش از مذاکرات را پیش رو قرار داده است؛ مذاکراتی که مشخص خواهد کرد چه کسی دولت آینده را تشکیل می‌دهد.
در سایر بازارها، شاخص بلومبرگ برای سنجش قدرت دلار آمریکا در مسیر ثبت چهارمین روز متوالی رشد قرار گرفت. در مقابل، قیمت طلا با افت ۰.۶ درصدی به حدود ۴٬۰۳۶ دلار در هر اونس کاهش یافت.
دلار نیوزیلند در برابر دلار استرالیا نزدیک به ۲ درصد سقوط کرد؛ این بزرگ‌ترین افت آن از سال ۲۰۱۷ تاکنون محسوب می‌شود. این کاهش پس از آن رخ داد که بانک مرکزی نیوزیلند برخلاف انتظارات، نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کرد.
بازده اوراق قرضه معیار خزانه‌داری آمریکا با سررسید ۱۰ سال، در شرایطی که معامله‌گران منتظر اعلام تصمیم فدرال رزرو بودند، با افزایش ۲ واحد پایه به ۵.۰۲ درصد رسید.
انتظار می‌رود فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد؛ حتی با وجود اینکه داده‌های تورمی ماه سپتامبر بالاتر از حد انتظار منتشر شدند. قرار است تصمیم نرخ بهره در روز چهارشنبه، در ادامه این هفته با اعلام تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن دنبال شود.
اگر فدرال رزرو تصمیم بگیرد نرخ بهره را در سطح فعلی حفظ کند، کوین وارش، رئیس این نهاد، ممکن است برای توضیح دلایل سیاست‌گذاران در خودداری از اقدام فوری با فشار مواجه شود؛ به‌ویژه آنکه اعضای این نهاد ماه گذشته به‌اتفاق آرا به افزایش نرخ بهره برای مقابله با شتاب‌گیری تورم رأی داده بودند.
پیش‌بینی‌های منتشرشده در ماه گذشته نشان می‌داد که مقام‌های فدرال رزرو از یک مرحله افزایش دیگر نرخ بهره در سال جاری میلادی حمایت می‌کنند. احتمالاً از وارش درباره این پیش‌بینی، هنگام گفت‌وگو با خبرنگاران پس از نشست، سؤال خواهد شد. سرمایه‌گذاران در روز سه‌شنبه احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره در نشست این هفته را کمتر از ۱۰ درصد ارزیابی می‌کردند؛ بااین‌حال، افزایش نرخ بهره در آخرین نشست سیاست پولی سال، در ماه دسامبر، در قیمت‌گذاری بازار لحاظ شده بود.
دیمین مک‌کالاف، رئیس بخش تحقیقات درآمد ثابت در شرکت وست‌پک بانکینگ (Westpac Banking Corp.)، گفت: «لحن بیانیه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) همچنان انقباضی و متمرکز بر هوشیاری در برابر تورم خواهد بود.»
او افزود: «این موضع، همراه با هرگونه تغییر در تمرکز بازارها بر قیمت نفت، باید فشار نزولی بر بازارها وارد کند.»
اخبار فارکس – سه شنبه ۰۵ آبان
بازارهای سهام آسیا پس از آنکه شرکت آنتروپیک (Anthropic PBC) با ثبت درخواست عرضه اولیه سهام (IPO)، خوش‌بینی‌ها نسبت به معاملات مرتبط با هوش مصنوعی را پس از تنش‌های اخیر دوباره تقویت کرد، با رشد همراه شدند. در همین حال، قیمت نفت خام به روند نزولی خود ادامه داد.
شاخص سهام آسیا با رشد ۰.۹ درصدی همراه شد که عمدتاً ناشی از عملکرد مثبت سهام شرکت‌های فناوری در کره جنوبی و ژاپن بود. این رشد پس از آن رخ داد که شاخص‌های معیار وال‌استریت در روز دوشنبه، به روند نزولی دو روزه خود پایان دادند. دو غول صنعت تراشه، یعنی شرکت اس‌کی هاینیکس (SK Hynix Inc.) و سامسونگ الکترونیکس (Samsung Electronics Co.) که از آن‌ها به‌عنوان تأمین‌کنندگان تجهیزات و زیرساخت‌های کلیدی رونق هوش مصنوعی یاد می‌شود، هر دو بیش از ۴ درصد رشد کردند. قرار است گزارش‌های درآمدی این دو شرکت در اواخر هفته جاری منتشر شود.
با این حال، از شدت رشد بازارهای سهام کاسته شد؛ به‌طوری‌که قراردادهای آتی شاخص نزدک ۱۰۰ با افت ۰.۲ درصدی مواجه شدند و پیش‌بینی می‌شد بازارهای سهام اروپا نیز در آغاز معاملات با کاهش ۰.۳ درصدی روبه‌رو شوند.
تأمین مالی شرکت‌های فناوری عامل اصلی تأثیرگذار بر احساسات سرمایه‌گذاران در بازار بود. در همین راستا، شرکت متا پلتفرمز (Meta Platforms Inc.) در تلاش است از طریق فروش سهام عادی و ممتاز، حداکثر ۹۷.۵ میلیارد دلار سرمایه جذب کند. شرکت برودکام (Broadcom Inc.) نیز توافقی به ارزش ۶۳ میلیارد دلار برای تأمین مالی خرید تراشه‌ها ترتیب داده است؛ در همین حال، شرکت اسپیس‌ایکس (SpaceX) قراردادی برای اجاره تجهیزات از طریق تأمین مالی، به ارزش تقریبی ۴۰ میلیارد دلار امضا کرده است.
در بخش دیگری از بازارها، نفت برنت، به‌عنوان یکی از شاخص‌های معیار جهانی قیمت نفت، با افت ۰.۷ درصدی به حدود ۱۱۵ دلار در هر بشکه رسید. این کاهش در شرایطی رخ داد که مقام‌های ارشد چند کشور در جهت ازسرگیری مذاکرات و جلوگیری از تشدید گسترده‌تر تنش‌ها در خاورمیانه، تلاش کردند.
عرضه اولیه سهام آنتروپیک آزمون مهمی برای سنجش میزان تمایل سرمایه‌گذاران به شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی خواهد بود؛ آن هم در شرایطی که نگرانی‌ها درباره ارزش‌گذاری‌های بیش از حد بالا و هزینه‌کردهای سنگین، موجی از فروش گسترده سهام شرکت‌های تولیدکننده تراشه را به دنبال داشته است. اکنون توجه بازارها به تصمیم فدرال رزرو آمریکا درباره نرخ بهره در روز چهارشنبه و همچنین انتشار نتایج مالی شرکت‌های بزرگ با ارزش بازار بسیار بالا معطوف شده است. این رویدادها می‌توانند نشانه‌های تازه‌ای درباره امکان بازیابی معاملات سهام فناوری از ضعف اخیر آن‌ها ارائه دهند.
هیدیوکی ایشیگورو، استراتژیست ارشد در شرکت مدیریت دارایی نومورا (Nomura Asset Management)، گفت: «انتظار می‌رود ثبت درخواست عرضه اولیه سهام آنتروپیک، بار دیگر علاقه به بخش هوش مصنوعی را احیا کند.» او همچنین اظهار داشت که با توجه به ارزش‌گذاری‌های پایین و بهبود سیگنال‌های تکنیکال، سهام شرکت‌های نیمه‌رسانا در کوتاه‌مدت در موقعیت مناسبی برای بازگشت قرار دارند.
در سایر بخش‌های بازار، شاخص بلومبرگ برای سنجش قدرت دلار آمریکا توانست رشد دو جلسه معاملاتی گذشته خود را حفظ کند. همچنین، اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در سررسیدهای مختلف منحنی بازده، اندکی افزایش قیمت داشتند؛ به‌طوری‌که بازده اوراق قرضه ۱۰ساله معیار آمریکا با کاهش ۲ واحد پایه‌ای به ۴.۹۷ درصد رسید.
بازگشت رونق به معاملات سهام مرتبط با هوش مصنوعی در اواخر هفته جاری، با انتشار گزارش‌های مالی برخی از بزرگ‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذار در این حوزه مورد آزمون قرار خواهد گرفت. قرار است گزارش‌های مالی شرکت آلفابت (Alphabet) و مایکروسافت (Microsoft Corp.) روز چهارشنبه منتشر شود و پس از آن، آمازون (Amazon.com Inc.) و اینتل (Intel Corp.) روز پنجشنبه نتایج مالی خود را اعلام کنند.
سرمایه‌گذاران برنامه‌های هزینه‌کرد این شرکت‌ها و مهم‌تر از آن، میزان موفقیت آن‌ها در کسب بازده کافی از سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده را به‌دقت زیر نظر خواهند گرفت.
با وجود رشد بازارهای سهام آسیا در معاملات روز جاری، برخی از سرمایه‌گذاران اعلام کردند که هنوز برای نتیجه‌گیری درباره شکل‌گیری یک روند بهبود پایدار در بازار زود است و در حال حاضر باید با احتیاط به این بازگشت نگاه کرد.
«در حالی که سرمایه‌گذاران بار دیگر به سهام شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی روی می‌آورند، شرکت‌ها نیز به دنبال جذب حجم عظیمی از منابع مالی جدید هستند.» این اظهارات را دیلین وو، استراتژیست شرکت پپرستون گروپ (Pepperstone Group Ltd.)، مطرح کرد. او افزود: «اکنون مسئله این نیست که آیا شرکت‌ها تمایلی به هزینه‌کرد در حوزه هوش مصنوعی دارند یا خیر؛ بلکه پرسش اصلی این است که آیا این هزینه‌ها می‌توانند سود کافی ایجاد کنند تا سرمایه‌گذاری انجام‌شده توجیه‌پذیر باشد؟ همین موضوع تعیین خواهد کرد که آیا خریداران به حضور خود در بازار ادامه می‌دهند یا خیر.»
شرکت آنتروپیک سرانجام درخواست ثبت سهام خود را در قالب فرم S-1 که مدت‌ها انتظار آن می‌رفت، ارائه کرد. این اقدام، آنتروپیک را یک گام دیگر به تبدیل شدن به نخستین شرکت سهامی عامی نزدیک می‌کند که فعالیت اصلی آن بر توسعه مدل‌های پیشرفته هوش مصنوعی متمرکز است. پس از چند هفته تردید و نگرانی درباره معاملات مرتبط با این حوزه، سرمایه‌گذاران اکنون با دقت این پرونده را بررسی می‌کنند تا نشانه‌هایی از وضعیت تقاضا برای هوش مصنوعی به دست آورند.
وال‌استریت با سرعت در تلاش است منابع مالی موردنیاز برای رونق گسترده هوش مصنوعی را تأمین کند؛ رونقی که با افزایش چشمگیر تقاضا برای تراشه‌ها و مراکز داده همراه شده است. این زیرساخت‌ها، توان پردازشی موردنیاز برای پشتیبانی از فناوری هوش مصنوعی را فراهم می‌کنند.
با این حال، افزایش حجم بدهی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های مبتنی بر سهام در این حوزه، در کنار سرعت بالای مصرف نقدینگی در آزمایشگاه‌های پیشرو هوش مصنوعی، نگرانی‌هایی را درباره پایداری تأمین مالی این صنعت ایجاد کرده است. این نگرانی وجود دارد که بخشی از منابع مالی تزریق‌شده به این حوزه، در بلندمدت قابل تداوم نباشد.
ریک ریدر، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری جهانی در بخش درآمد ثابت شرکت بلک‌راک (BlackRock Inc.)، در مصاحبه‌ای با شبکه تلویزیونی بلومبرگ گفت: «این یکی از هیجان‌انگیزترین دوره‌های سرمایه‌گذاری است که تاکنون دیده‌ام.» او در ادامه افزود: «تمام آخر هفته را صرف بررسی برخی از این معاملات کردم و به‌طور قابل‌توجهی نیز در تعدادی از آن‌ها مشارکت داشتم.»
اخبار فارکس – دوشنبه ۰۴ آبان
سهام در بازارهای جهانی اندکی بالا رفت؛ چراکه سرمایه‌گذاران پیش از انتشار گزارش‌های مهم سود شرکت‌های فناوری در این هفته، از معاملات هوش مصنوعی خارج شدند. این گزارش‌ها سرنخ‌هایی درباره این موضوع ارائه خواهد داد که آیا افت اخیر بازار همچنان ادامه خواهد داشت یا نه. اوراق خزانه‌داری آمریکا (تریژری‌ها) با افزایش قیمت نفت مواجه شدند و قیمت نفت کاهش یافت.
شاخص سهام آسیا و اقیانوسیه متعلق به ام‌اس‌سی‌آی ۰٫۲ درصد بالا رفت. اگرچه بخش فناوری ضعیف‌ترین عملکرد را در این شاخص داشت، هفت گروه صنعتی در این شاخص مرجع رشد کردند؛ که بخش انرژی و بخش املاک و مستغلات پیشتاز بودند. قراردادهای آتی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ و شاخص نزدک ۱۰۰ زیان‌های اولیه خود را جبران کردند و ۰٫۲ درصد افزایش یافتند. سهام اروپا نیز قرار است با رشد ۰٫۴ درصدی آغاز به کار کند.
معاملات مرتبط با هوش مصنوعی همچنان تحت فشار باقی ماندند و شاخص کوسپی (Kospi) کره جنوبی با افت ۰.۲ درصدی مواجه شد. استراتژیست‌های گروه گلدمن ساکس هدف قیمتی ۱۲ماهه خود برای این شاخص معیار را ۲۵ درصد کاهش دادند؛ زیرا نگرانی‌ها درباره معاملات مرتبط با هوش مصنوعی شدت گرفته است. توسعه‌دهندگان مدل‌های هوش مصنوعی در چین با افت شدید سهام مواجه شدند، در حالی که سهام شرکت‌های مرتبط با تراشه‌های نیمه‌رسانا بیشترین زیان را در شاخص نیکی ژاپن به ثبت رساندند.
در همین حال، کاهش قیمت نفت تا حدودی از بازارها حمایت کرد. نفت برنت، معیار جهانی قیمت نفت، پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در شش ماه گذشته، با افت ۱.۹ درصدی به حدود ۱۱۴.۴۵ دلار در هر بشکه رسید. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که زمان تصمیم‌گیری درباره دستیابی به توافق صلح یا ازسرگیری حملات «در حال نزدیک شدن است»؛ این اظهارات در شرایطی مطرح شد که تهدیدهای حوثی‌ها علیه آمریکایی‌ها در خاورمیانه افزایش یافته است.
در تحولی دیگر، یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) مستقر در توکیو که عملکرد سهام برزیل را دنبال می‌کند، پس از پیروزی غیرمنتظره لوئیز ایناسیو لولا دا سیلوا در دور دوم انتخابات روز یکشنبه، تا ۱۶ درصد سقوط کرد.
هزینه‌کرد در حوزه توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار خواهد گرفت؛ زیرا آن‌ها پس از یک دوره پرنوسان برای سهام شرکت‌های فناوری، گزارش‌های درآمدی شرکت مایکروسافت (Microsoft Corp.)، آلفابت (Alphabet Inc.) و آمازون (Amazon.com Inc.) را ارزیابی می‌کنند. هم‌زمان، فدرال رزرو آمریکا و بانک مرکزی ژاپن نیز تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام خواهند کرد؛ در شرایطی که مقام‌های پولی با تورم سرسختانه، افزایش هزینه‌های انرژی و بالا ماندن بازده اوراق قرضه در بازارهای جهانی دست‌وپنجه نرم می‌کنند.
نیک توایدل، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت ای‌تی گلوبال مارکتس (AT Global Markets) در سیدنی، در یادداشتی نوشت: «بازارهای جهانی خود را برای یک هفته مهم دیگر آماده می‌کنند.» به گفته او، پس از چند هفته که تیترهای خبری ژئوپلیتیکی بر تحرکات بازار مسلط بودند، انتظار می‌رود تمرکز بازار بار دیگر به سمت بانک‌های مرکزی و نرخ‌های بهره معطوف شود.
احتمال می‌رود فدرال رزرو آمریکا و همتایان آن در منطقه یورو و ژاپن در هفته پیش رو نرخ‌های بهره را بدون تغییر حفظ کنند و پیش از تصمیم‌گیری درباره افزایش‌های احتمالی بعدی، ترجیح دهند مدتی دیگر صبر کنند. انتظار می‌رود سه روز تصمیم‌گیری‌های پولی که از روز چهارشنبه در واشنگتن آغاز می‌شود، رویکردی انقباضی و متمایل به سیاست‌های سخت‌گیرانه پولی را تأیید کند؛ رویکردی که با سرعتی حساب‌شده در اجرای سیاست‌ها همراه خواهد بود. این تصمیمات در شرایطی اتخاذ می‌شوند که سیاست‌گذاران با طیفی از ریسک‌های تورمی، از جهش قیمت انرژی گرفته تا رونق هوش مصنوعی، مواجه هستند.
در تحولی دیگر، قراردادهای آتی اوراق قرضه فرانسه جهش کردند و عملکرد بهتری نسبت به قراردادهای آتی اوراق قرضه دولت آلمان، موسوم به بوند، به ثبت رساندند. این اتفاق پس از آن رخ داد که فرانسه از کاهش رتبه اعتباری خود توسط مؤسسه مودیز ریتینگز و همچنین تکرار خشونت‌ها و غارت‌های گسترده در سطح کشور جلوگیری کرد. یورو نیز با افزایش اندکی معامله شد.
شاخص بلومبرگ که عملکرد دلار آمریکا را اندازه‌گیری می‌کند، ۰.۱ درصد کاهش یافت.
قیمت اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا در تمام سررسیدها افزایش یافت و بازده اوراق معیار ۱۰ساله این کشور با افت سه واحد پایه، به ۴.۹۷ درصد رسید.
یوجین لیو، استراتژیست ارشد نرخ بهره در بانک دی‌بی‌اس (DBS Bank Ltd.) در سنگاپور، گفت: «تردیدها درباره هوش مصنوعی، ریسک‌های ناشی از کندی رشد اقتصادی و عدم‌قطعیت‌های سیاسی در اروپا و انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، باعث خواهند شد تقاضا برای دارایی‌های امن تا مدتی همچنان بالا باقی بماند.»
او افزود: «با توجه به سطح مطلق فعلی بازده اوراق، اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا باید بتوانند به‌عنوان ابزاری برای پوشش ریسک در شرایط ریسک‌گریزی بازار عمل کنند.»
در برزیل، بازارها خود را برای افت‌های شدید آماده می‌کنند؛ زیرا لوئیز ایناسیو لولا دا سیلوا در بازگشتی غیرمنتظره توانست فلاویو بولسونارو، نامزد جناح راست که بسیاری از سرمایه‌گذاران از او حمایت می‌کردند، شکست دهد. بولسونارو خواستار ابطال نتیجه دور دوم انتخابات ریاست‌جمهوری شد.
یک قرارداد مشتقه ارزی در بورس کالای شیکاگو (CME) نشان داد که ارزش هر دلار آمریکا به ۵.۵۵ رئال برزیل رسیده است. اگرچه این قرارداد مستقیماً نشان‌دهنده نرخ قطعی بازار نیست، اما حرکت ثبت‌شده حاکی از آن است که ارزش رئال برزیل در مقایسه با نرخ پایانی روز جمعه، بیش از ۱۰ درصد سقوط کرده است.
آنا وو، استراتژیست سرمایه‌گذاری و بنیان‌گذار مؤسسه فلودلاینز ریسرچ (Floodlines Research)، گفت: «بازارها برای چنین اتفاقی آماده نبودند.» او افزود: «از دیدگاه من، این اتفاق فراتر از یک واکنش هیجانی و ناگهانی است؛ زیرا بازار داخلی اکنون با خطر واقعی افزایش بدهی دولت و تضعیف ارزش پول ملی مواجه شده است.»
همچنین، هفته پیش رو پرتراکم‌ترین هفته انتشار گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها در آسیا خواهد بود. بر اساس داده‌های گردآوری‌شده توسط بلومبرگ، حدود ۵۵۰ شرکت از مجموع تقریباً ۱۲۰۰ شرکت حاضر در شاخص ام‌اس‌سی‌آی آسیا-اقیانوسیه (MSCI Asia Pacific) قرار است گزارش‌های درآمدی خود را در این هفته منتشر کنند.
انتظار می‌رود ریسک‌های ژئوپلیتیکی نیز با نزدیک شدن به ماه آینده همچنان در سطوح بالایی باقی بمانند. ترامپ مطرح کرده است که حملات آمریکا به ممکن است پس از انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر از سر گرفته شوند؛ در حالی که مقام‌ها هشدار داده‌اند فاصله زمانی میان برگزاری انتخابات و آغاز به کار کنگره جدید می‌تواند به‌ویژه خطرناک باشد.
کایل رودا، تحلیلگر ارشد در شرکت کپیتال دات‌کام (Capital.com)، در یادداشتی نوشت: «در هفته پیش رو، چندین عامل به‌طور هم‌زمان با یکدیگر تلاقی می‌کنند؛ عواملی که می‌توانند تعیین کنند بازارها در ادامه سال ۲۰۲۶ چه عملکردی خواهند داشت.»
اخبار فارکس – پنجشنبه ۳۰ مهر
بازارهای سهام با افت مواجه شدند؛ زیرا گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگ با ارزش بازار بالا (مگاکپ) نتوانستند سرمایه‌گذاران را نسبت به تداوم بازگشت رونق معاملات مرتبط با هوش مصنوعی (AI) متقاعد کنند. هم‌زمان، سهام چین به محدوده بازار نزولی نزدیک شد و تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، قیمت نفت را افزایش داد.
قراردادهای آتی شاخص نزدک ۱۰۰ با افت ۱.۳ درصدی مواجه شدند و قراردادهای آتی اس‌اندپی ۵۰۰ نیز ۰.۷ درصد کاهش یافتند. انتشار نتایج مالی متفاوت از سوی شرکت‌های تسلا (Tesla Inc.) و متا پلتفرمز (Meta Platforms Inc.) تردیدهایی را درباره بازگشت اخیر سهام مرتبط با هوش مصنوعی ایجاد کرد.
در آسیا، شاخص کوسپی (Kospi Index) که یکی از معیارهای سنجش وضعیت معاملات مرتبط با هوش مصنوعی به شمار می‌رود، ۳.۳ درصد کاهش یافت و در مسیر ثبت پایین‌ترین قیمت پایانی خود از ماه آوریل قرار گرفت. شاخص سی‌اس‌آی ۳۰۰ چین (CSI 300) نیز ۱.۳ درصد افت کرد و در آستانه ورود به بازار نزولی (Bear Market) قرار گرفت.
سهام شرکت علی‌بابا گروپ هولدینگ (Alibaba Group Holding Ltd.) در میان سهام شرکت‌های تجارت الکترونیک چین، بیشترین فشار نزولی را تجربه کرد؛ این اتفاق پس از آن رخ داد که دولت خواستار کنترل کیفیت شد.
همچنین، شاخص گسترده ام‌اس‌سی‌آی آسیا-اقیانوسیه (MSCI Asia Pacific) با افت ۱.۵ درصدی مواجه شد و در مسیر ثبت پایین‌ترین قیمت پایانی خود از پایان ماه ژوئیه قرار گرفت.
سهام شرکت تسلا (Tesla) در معاملات پس از بسته‌شدن بازار، ۳.۳ درصد کاهش یافت؛ این افت پس از آن رخ داد که شرکت پیش‌بینی خود از هزینه‌های سرمایه‌ای (Capital Expenditure) را کاهش داد. در مقابل، سهام متا پلتفرمز (Meta Platforms) در معاملات پس از ساعات رسمی بازار ۲.۲ درصد افزایش یافت؛ زیرا این شرکت با ارائه چشم‌انداز هزینه‌ای جدید، بر سرمایه‌گذاری خود در حوزه هوش مصنوعی تأکید بیشتری کرد.
سهام شرکت لم ریسرچ (Lam Research Corp.)، فعال در زمینه تجهیزات سرمایه‌ای صنعت نیمه‌رسانا، نیز در معاملات طولانی‌شده بازار ۷.۴ درصد افت کرد. دلیل این کاهش، انتشار پیش‌بینی سودی ضعیف‌تر از انتظارات بود.
تیم واترر (Tim Waterer)، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت کی‌سی‌ام ترید (KCM Trade)، گفت: «در حال حاضر، راضی نگه‌داشتن بازار در زمینه هزینه‌های سرمایه‌ای کار دشواری است. زمانی که شرکت‌ها هزینه‌های خود را افزایش می‌دهند، بازار نگران می‌شود و زمانی که این هزینه‌ها را کاهش می‌دهند نیز نگرانی‌ها ادامه پیدا می‌کند؛ همان‌طور که اکنون در مورد تسلا شاهد آن هستیم. در چنین شرایطی، تقریباً غیرممکن است که بتوان تعادل درستی برقرار کرد.»
علاوه بر این عوامل، قیمت نفت خام نیز افزایش یافت. حملات مرگبار در عربستان سعودی، نگرانی‌ها را درباره احتمال تأثیر تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه بر عرضه نفت افزایش داد.
در همین حال، قیمت نفت برنت با رشد ۲ درصدی به ۱۱۱ دلار در هر بشکه رسید. اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز به دلیل افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن، با رشد قیمت مواجه شدند؛ در حالی که بیت‌کوین و طلا کاهش قیمت را تجربه کردند.
گزارش‌های مالی اخیر شرکت‌ها مشخص خواهند کرد که آیا سودآوری شرکت‌ها می‌تواند روند معاملات مرتبط با هوش مصنوعی (AI) را همچنان در مسیر صعودی نگه دارد یا خیر؛ این در حالی است که سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی رشد قدرتمند این صنعت در برابر هزینه‌های فزاینده تأمین مالی و گسترش فعالیت‌های آن هستند.
نگرانی‌ها افزایش یافته است که هزینه‌های سنگین برای مراکز داده و ظرفیت پردازشی ممکن است برای ایجاد بازدهی به زمان بیشتری نیاز داشته باشند. در همین حال، رشد بسیار سریع سهام در سال جاری، پرسش‌هایی را درباره بیش‌ازحد بالا بودن ارزش‌گذاری سهام و خطر شکل‌گیری حباب هوش مصنوعی مطرح کرده است.
کاناهاری سینگ (Kaanhari Singh)، رئیس بخش فروش مشتقات سهام در منطقه آسیا-اقیانوسیه در شرکت بارکلیز (Barclays Plc.)، در گفت‌وگو با شبکه تلویزیونی بلومبرگ اظهار داشت:
«بازارها اساساً به ما می‌گویند که از مرحله معامله بر اساس هیجان و روایت‌های مرتبط با هوش مصنوعی عبور کرده‌ایم و اکنون برای آنکه یک شرکت بتواند با انتشار گزارش سود بهتر از انتظارات، سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار دهد، باید معیارهای بسیار سخت‌گیرانه‌تری را برآورده کند.
این موضوع هم به چشم‌انداز آینده هزینه‌های سرمایه‌ای (CapEx) مربوط می‌شود و هم به مسیری که شرکت‌ها برای تبدیل سرمایه‌گذاری‌های خود در هوش مصنوعی به درآمد و سودآوری (Monetization) در پیش خواهند گرفت.»
در دیگر بخش‌های بازار، قیمت طلا ۱.۲ درصد کاهش یافت و به زیر سطح ۴۱۰۰ دلار در هر اونس رسید. بیت‌کوین نیز بیش از ۲ درصد افت کرد و به حدود ۸۲ هزار و ۸۰۰ دلار رسید. قراردادهای آتی شاخص‌های سهام نشان می‌دادند که بازارهای سهام اروپا در آغاز معاملات حدود ۰.۸ درصد کاهش خواهند یافت.
روز پنجشنبه، اوراق خزانه‌داری آمریکا در سررسیدهای مختلف با افزایش قیمت مواجه شدند و این موضوع بازدهی اوراق بلندمدت را به پایین‌ترین سطح خود در یک ماه گذشته رساند. تردیدهای تازه درباره پایداری رونق معاملات مرتبط با هوش مصنوعی، سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن سوق داد.
بازدهی اوراق خزانه‌داری ۳۰ساله آمریکا با کاهش ۳ واحد پایه‌ای به ۵.۳۸ درصد رسید که پایین‌ترین سطح آن از ۲۳ سپتامبر محسوب می‌شود. در بازار ارز نیز ین ژاپن در میان ارزهای کشورهای عضو گروه ۱۰ (G10)، بیشترین رشد را در برابر دلار آمریکا ثبت کرد.
دیوید فارستر (David Forrester)، استراتژیست ارشد در شرکت کردیت اگریکول سی‌آی‌بی (Credit Agricole CIB) در سنگاپور، گفت:
«افت قراردادهای آتی شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ به تقویت ین ژاپن کمک می‌کند. نکته مهم این است که این روند در برابر طیف گسترده‌ای از ارزها، حتی در برابر دلار آمریکا، مشاهده می‌شود؛ موضوعی که نشان می‌دهد ین در صورت بروز اختلال در رونق هوش مصنوعی، همچنان جایگاه خود را به‌عنوان دارایی امن حفظ می‌کند.»
توجه بازارها همچنین به افزایش تنش‌ها در خاورمیانه و تحولات بازار نفت معطوف شده است.
وزارت امور خارجه آمریکا به دلیل افزایش تهدیدهای ناشی از شبه‌نظامیان حوثی در کشور همسایه، یمن، دستور خروج کارکنان غیرضروری دیپلماتیک و اعضای خانواده آن‌ها از عربستان سعودی را صادر کرد.
روزنامه نیویورک تایمز (The New York Times) به نقل از مقام‌های آمریکایی و افرادی که در جریان مذاکرات و بررسی‌های انجام‌شده قرار گرفته‌اند، گزارش داد که ارتش‌های آمریکا و اسرائیل، پس از برگزاری انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا، برنامه‌های مشخصی را برای ازسرگیری حملات علیه ایران تدوین کرده‌اند.
راجیو دِ ملو (Rajeev De Mello)، مدیر پرتفوی کلان جهانی در شرکت گاما اَسِت منیجمنت (Gama Asset Management)، گفت:
«سرمایه‌گذاران از افزایش قیمت نفت به بالای ۱۱۰ دلار احساس اطمینان نمی‌کنند. قیمت نفت و فرآورده‌های انرژی به‌طور مداوم به سقف‌های جدیدی می‌رسد که شرایطی رکودتورمی ایجاد می‌کند. نوسان‌پذیری ضمنی در قراردادهای اختیار معامله نفت نیز بار دیگر در حال افزایش است؛ موضوعی که نشان‌دهنده عدم اطمینان درباره مسیر آینده قیمت انرژی، هم‌زمان با نزدیک شدن به فصل زمستان در نیمکره شمالی است.»
بازنویسی و تنظیم برای آکادمی ترید اسدی — بر اساس مطلب منتشرشده در ایران بورس آنلاین (منبع).
