تخمین ریسک های نزولی به کمک اندیکاتور UI

چکیده:

این متن به بررسی اندیکاتور تکنیکال اولسر ایندکس Ulcer Index یا UI می‌پردازد که ابزاری برای ارزیابی ریسک‌های نزولی در معاملات محسوب می‌شود. مفهوم اصلی مورد بحث، دراوداون (Drawdown) است که نشان‌دهنده بزرگ‌ترین افت سرمایه می‌باشد و UI به معامله‌گران کمک می‌کند تا حداکثر ریسک احتمالی را پیش از انجام معاملات خرید پیش‌بینی کنند. این اندیکاتور با اندازه‌گیری عمق و طول دوره حرکات نزولی، میزان ریسک را محاسبه می‌کند؛ به طوری که افزایش عدد UI نشان‌دهنده افزایش ریسک و نیاز به زمان بیشتر برای بازگشت بازار به اوج‌های قبلی است. در نهایت، اعداد کوچک‌تر UI به معنای ریسک پایین دراوداون بوده و جهش‌های ناگهانی در این شاخص هشداردهنده ریسک‌های نزولی شدید و نیاز به احتیاط برای خریداران است.

دراوداون (Drawdown) نشانگر بزرگ‌ترین افت سرمایه در معاملات است. معمولاً برای ارزیابی عملکرد استراتژی معاملاتی از مفهوم Drawdown استفاده می‌شود تا میزان ریسک معاملات را به طور کلی ارزیابی کرد. در این میان روشی ساده وجود دارد که می‌تواند به معامله گران کمک کند تا قبل از انجام معامله، میزان دراوداون را پیش‌بینی کنند. در این روش از اندیکاتور UI استفاده می‌شود. این اندیکاتور حداکثر ریسک موجود در معاملات خرید را نشان می‌دهد. یعنی اگر می‌خواهید در نماد خاصی معامله خرید انجام دهید، به کمک شاخص Ulcer می‌توانید پیش‌بینی کنید که حداکثر ریسک پیش روی معامله شما چقدر است؟

شاخص السر یا Ulcer Index چیست؟

شاخص السر یا Ulcer یک نوع اندیکاتور تکنیکال است که میزان ریسک‌های نزولی را ارزیابی می‌کند. این اندیکاتور به کمک عمق و طول دوره حرکات نزولی میزان ریسک‌های نزولی را محاسبه می‌کند. وقتی‌که قیمت از اوج‌های اخیر خود فاصله می‌گیرد و سقوط می‌کند، مقدار عددی اندیکاتور UI هم افزایش می‌یابد. یعنی ریسک افزایش یافته است. زمانی که قیمت به اوج‌های جدیدی صعود می‌کند، اندیکاتور UI هم پایین می‌آید. معمولاً این اندیکاتور برای دوره زمانی ۱۴ روز استفاده می‌شود. اعدادی که اندیکاتور UI نشان می‌دهند، در واقع همان درصد دراو داون (Drawdown) است که معامله‌گر باید در آن دوره زمانی از بازار انتظار داشته باشد.
هر چقدر عدد اندیکاتور UI بزرگ‌تر باشد، برای بازگشت بازار به اوج قبلی به زمان بیشتری نیاز خواهد بود. این اندیکاتور فقط نوسانات سمت نزولی بازار را اندازه‌گیری می‌کند.
اندیکاتور Ulcer در سال ۱۹۸۷ توسط Byron McCann برای تحلیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری طراحی شد و برای اولین بار هم در سال ۱۹۸۹ معرفی شد. این اندیکاتور تنها ریسک‌های نزولی بازار را بررسی می‌کند و بیشتر به درد خریداران بازار می‌خورد تا فروشندگان.
شما می‌توانید نسخه متاتریدر ۴ (MT4) اندیکاتور UI را از اینجا دانلود کنید.
به طور کلی می‌توان گفت که اگر اندیکاتور UI اعداد کوچک‌تری را نشان دهد، به این معنی است که ریسک دراو داون نماد معاملاتی مربوطه پایین است. اگر به این اندیکاتور، میانگین متحرک اضافه کنید، می‌توانید نوسانات کلی بازار را هم به دست آورید. اگر اندیکاتور با جهش‌های شدید و سریعی مواجه شود، به این معنی است که بازار در دوره‌هایی متحمل ریسک‌های نزولی شدیدی شده است و بهتر است که خریداران از چنین بازارهای دور بمانند و یا با احتیاط کار کنند.

بازنویسی و تنظیم برای آکادمی ترید اسدی — بر اساس مطلب منتشرشده در ایران بورس آنلاین (منبع).