پیش بینی پوند انگلیس
پیش بینی پوند به معامله‌گران فارکس این امکان را می‌دهد تا با درک بهتری از روندهای تکنیکال و بنیادی پوند، تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرند. عوامل متعددی مانند نرخ بهره بانک مرکزی انگلستان، داده‌های اقتصادی نظیر تولید ناخالص داخلی، نرخ بیکاری، تورم و تحولات سیاسی، تأثیرات قابل توجهی بر ارزش پوند دارند. لذا استفاده از تحلیل بنیادی در پیش بینی پوند به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا روندهای قیمتی و نقاط ورود و خروج بهینه را شناسایی کنند. این تحلیل‌ها به معامله‌گران پوند در فارکس کمک می‌کنند تا رفتارهای تکراری بازار را شناسایی کرده و از این اطلاعات برای پیش‌بینی حرکات آینده استفاده کنند.
پوند انگلیس به عنوان یکی از قدیمی‌ترین و معتبرترین ارزهای جهان، نقش مهمی در بازارهای مالی بین‌المللی ایفا می‌کند. اقتصاد قوی و پایداری نسبی بریتانیا، به ویژه در حوزه‌های مالی و تجاری، باعث شده است که پوند به عنوان یکی از ارزهای اصلی و پرمعامله در بازار فارکس شناخته شود. تغییرات ارزش پوند می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر معاملات بین‌المللی و اقتصاد جهانی داشته باشد، بنابراین درک عوامل مؤثر بر پوند انگلیس و پیش‌بینی تحرکات آن برای معامله‌گران بسیار حیاتی است. در این صحفه آخرین وضعیت بنیادی و تکنیکال جفت ارز GBPUSD بررسی می شود. نگاه اصلی ما به خود پوند انگلیس است و از دید کوتاه و بلند مدت آن را بررسی می کنیم.
- برای آشنایی بیشتر با پوند انگلیس اینجا کلیک کنید.
فهرست تحلیل بنیادی و پیش بینی پوند انگلیس
پیش بینی پوند انگلیس – دوشنبه ۱۱ آبان
جفت‌ارز پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD) در آغاز هفته جدید با جذب خریداران در سطوح قیمتی پایین‌تر مواجه شد و طی معاملات سشن آسیایی، بار دیگر به سطح ۱.۳۴۰۰ بازگشت. این حرکت صعودی در حالی رخ داد که قیمت این جفت‌ارز پس از ثبت بالاترین سطح خود از ۱۶ سپتامبر در روز جمعه، روند اصلاحی ملایمی را تجربه کرده بود.
خوش‌بینی‌های اخیر نسبت به احتمال دستیابی به یک پیشرفت دیپلماتیک برای پایان دادن به جنگ خاورمیانه، فشار نزولی بر دلار آمریکا (USD) به‌عنوان دارایی امن وارد کرده است. از سوی دیگر، پوند انگلیس (GBP) همچنان از انتظارات برای اتخاذ سیاست پولی انقباضی‌تر از سوی بانک مرکزی انگلستان (BoE) حمایت می‌گیرد. این عوامل در مجموع به‌عنوان محرکی حمایتی برای جفت‌ارز عمل می‌کنند؛ هرچند خریداران همچنان برای ورود به معاملات خرید با حجم بالا و ریسک‌پذیری بیشتر، محتاط هستند.
این احتیاط در شرایطی مشاهده می‌شود که معامله‌گران در انتظار برگزاری رویداد مهم بانک مرکزی و انتشار داده‌های کلیدی اقتصاد کلان آمریکا در ادامه هفته هستند.
بانک مرکزی انگلستان (BoE) روز چهارشنبه تصمیم خود درباره سیاست پولی را اعلام خواهد کرد و انتظار گسترده بازار این است که نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه (۰.۲۵ درصد) افزایش دهد.
در همین حال، تقویم اقتصادی آمریکا شامل انتشار شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM Manufacturing PMI) در ادامه امروز است. پس از آن، شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services PMI) روز چهارشنبه منتشر خواهد شد و در نهایت، گزارش بسیار مهم اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در روز جمعه در کانون توجه معامله‌گران قرار می‌گیرد.
علاوه بر این، تحولات بیشتر پیرامون بحران خاورمیانه نیز می‌تواند بر ارزش دلار آمریکا تأثیر بگذارد و محرک دیگری برای نوسانات جفت‌ارز فراهم کند.
تحلیل تکنیکال
از منظر تحلیل تکنیکال، قیمت لحظه‌ای جفت‌ارز پوند به دلار بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه (SMA) در سطح ۱.۳۳۸۷ قرار دارد و همچنان از تمایلی ملایم به صعودی برخوردار است؛ بااین‌حال، قیمت در حال حاضر با یک محدوده مقاومتی متراکم مبتنی بر سطوح فیبوناچی در بالای خود مواجه است.
علاوه بر این، شاخص‌های مومنتوم نیز همچنان از چشم‌انداز صعودی حمایت می‌کنند. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۵۷ در نوسان است و اندیکاتور مکدی (MACD) نیز مقادیر مثبت و وضعیت سازنده‌ای بالاتر از سطح صفر را نشان می‌دهد. مجموع این نشانه‌های تکنیکال، احتمال ادامه رشد قیمت جفت‌ارز را تقویت می‌کند.
در همین حال، سطح اصلاحی ۵۰ درصد فیبوناچی در محدوده ۱.۳۴۰۷ به‌عنوان نخستین مقاومت پیش روی قیمت عمل می‌کند. در صورت تداوم حرکت صعودی و قدرت‌نمایی خریداران، مقاومت‌های بالاتر در سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۱.۳۴۷۱ و سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد فیبوناچی در ۱.۳۵۶۱ قرار دارند که اهداف صعودی بعدی قیمت محسوب می‌شوند.
در سمت نزولی، نخستین سطح حمایتی در میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه (SMA) در محدوده ۱.۳۳۸۷ قرار دارد. این سطح از سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در ۱.۳۳۴۴ محافظت می‌کند. در صورت عمیق‌تر شدن اصلاح قیمت، سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی در ۱.۳۲۶۵ در کانون توجه قرار خواهد گرفت و پس از آن، سطح مرجع ساختاری فیبوناچی در حوالی ۱.۳۱۳۸ قرار دارد.
تا زمانی که جفت‌ارز پوند به دلار (GBP/USD) بالاتر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه و سطوح حمایتی فیبوناچی باقی بماند، چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن همچنان مثبت خواهد بود. بااین‌حال، برای آغاز یک حرکت صعودی قدرتمندتر به سمت اهداف ۱.۳۴۷۱ و ۱.۳۵۶۱، ثبت یک کندل روزانه با قیمت بسته‌شدن بالاتر از سطح ۱.۳۴۰۷ ضروری است.
پیش بینی پوند انگلیس – پنجشنبه ۰۷ آبان
جفت‌ارز پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD) در ساعات ابتدایی معاملات اروپا در روز پنجشنبه، در محدوده منفی و حوالی سطح ۱.۳۳۲۰ معامله می‌شود. پوند انگلیس (GBP) در پی انتشار بودجه بریتانیا در برابر دلار آمریکا (USD) تضعیف شده است. در ادامه روز پنجشنبه، گزارش تورم شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) آمریکا برای ماه سپتامبر، مهم‌ترین رویدادی خواهد بود که توجه فعالان بازار را به خود جلب می‌کند.
بریتانیا (UK) تاریخ هدفی را برای افزایش هزینه‌های دفاعی به ۳ درصد تولید ناخالص داخلی (GDP) تعیین کرد. این اقدام در حالی صورت گرفت که جان هیلی (John Healey)، وزیر دارایی بریتانیا، از اختصاص میلیاردها پوند کمک به اوکراین خبر داد؛ اقدامی که به گفته او، «پیامی روشن به مسکو» ارسال می‌کند. هیلی روز چهارشنبه سال ۲۰۳۰ را به‌عنوان تاریخ هدف برای دستیابی به سطح ۳ درصدی اعلام کرد و در عین حال، تعهد بریتانیا به سازمان پیمان آتلانتیک شمالی (ناتو) را برای رساندن هزینه‌های دفاعی به ۳.۵ درصد تولید ناخالص داخلی تا سال ۲۰۳۵ مجدداً مورد تأکید قرار داد.
کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) روز چهارشنبه، در نشست سیاست‌گذاری ماه اکتبر خود، با رأی ۱۰ عضو موافق در برابر ۲ عضو مخالف تصمیم گرفت نرخ بهره معیار وجوه فدرال را بدون تغییر و در محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد حفظ کند. مقام‌های فدرال رزرو آمریکا (Fed) اعلام کردند که امیدوارند داده‌های اقتصادی آتی به آن‌ها در اتخاذ تصمیم بعدی کمک کند.
پوند انگلیس و اوراق قرضه دولتی بریتانیا؛ تمرکز بازار بر بودجه و مسیر تأمین مالی دولت
استراتژیست‌های براون برادرز هریمن (Brown Brothers Harriman) معتقدند که «پوند انگلیس (GBP) و اوراق قرضه دولتی بریتانیا (Gilts) جهت حرکت خود را از بودجه امروز بریتانیا، در ساعت ۱۲:۳۰ ظهر به وقت لندن (۸:۳۰ صبح به وقت نیویورک)، دریافت خواهند کرد.» به گفته آن‌ها، توجه بازار به‌طور ویژه بر این موضوع متمرکز است که «آیا دولت برنامه انقباض مالی از پیش تعیین‌شده را حفظ می‌کند و میزان انتشار اوراق قرضه دولتی را تحت کنترل نگه می‌دارد یا خیر.»
آن‌ها خاطرنشان می‌کنند که در ماه مارس، دفتر مسئولیت بودجه بریتانیا (OBR) پیش‌بینی کرده بود که تراز اولیه تعدیل‌شده بر اساس چرخه اقتصادی؛ شاخصی که هزینه‌های بهره را در نظر نمی‌گیرد و اثرات چرخه اقتصادی را تعدیل می‌کند، از کسری معادل ۰.۳ درصد تولید ناخالص داخلی (GDP) در سال مالی ۲۰۲۶/۲۷، به مازادی معادل ۰.۳ درصد تولید ناخالص داخلی در سال مالی ۲۰۲۷/۲۸ افزایش یابد. این تغییر، به معنای اعمال فشار انقباضی مالی معادل ۰.۶ درصد تولید ناخالص داخلی خواهد بود.
در بخش عرضه اوراق قرضه نیز، براون برادرز هریمن تأکید می‌کند که تحلیلگران انتظار دارند مجموع فروش اوراق قرضه دولتی بریتانیا در سال مالی ۲۰۲۶/۲۷ به ۲۴۹.۶ میلیارد پوند برسد؛ رقمی که ۳.۴ میلیارد پوند بیشتر از برنامه آوریل، اما ۲.۵ میلیارد پوند کمتر از رقم اولیه اعلام‌شده در ماه مارس است.
از دیدگاه این مؤسسه، «حفظ یا افزایش انقباض مالی می‌تواند با کاهش فشارهای تورمی و تعدیل انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی انگلستان (BOE)، از اوراق قرضه دولتی بریتانیا حمایت کند.»
بااین‌حال، آن‌ها هشدار می‌دهند که در مورد پوند انگلیس، «افزایش اعتبار مالی دولت در نتیجه انضباط بودجه‌ای، در مقابل حمایت ناشی از نرخ بهره پایین‌تر قرار می‌گیرد و می‌تواند مانع رشد بیشتر ارزش پوند شود.»
در مقابل، براون برادرز هریمن هشدار می‌دهد که «انحراف از اهداف مالی و افزایش حجم انتشار اوراق قرضه دولتی می‌تواند بازدهی اوراق قرضه را بالا ببرد و ارزش پوند انگلیس را کاهش دهد.»
وارش بر هدف تورمی ۲ درصدی تأکید می‌کند؛ تداوم حمایت از خریداران دلار آمریکا
لحن کوین وارش (Kevin Warsh) در کنفرانس خبری، به‌وضوح انقباضی و متمایل به سیاست‌های سخت‌گیرانه پولی (هاوکیش) است. امتیاز او در شاخص ردیابی سخنرانی اف‌ایکس‌استریت (FXS Speechtracker) برابر با ۷ از ۱۰ بوده که با سطح پایه تثبیت‌شده مطابقت دارد و بر تداوم رویکرد ضدتورمی او تأکید می‌کند.
تأکید وارش بر این موضوع که «تضمین ثبات قیمت‌ها به معنای تعیین یک تاریخ مشخص در تقویم نیست» و همچنین وعده او مبنی بر اینکه «بدون هیچ اما و اگری، ثبات قیمت‌ها را محقق خواهیم کرد»، نشان‌دهنده تعهدی قاطع به دستیابی به هدف تورمی ۲ درصدی بر اساس شاخص مخارج مصرف شخصی (PCE) است؛ تعهدی که در عین وابستگی تصمیمات به داده‌های اقتصادی، بر استفاده از «درمان پولی جدید» و حذف اخیر سیاست‌های انبساطی نیز تکیه دارد.
اشاره‌های مکرر به حرکت انتظارات تورمی «در مسیر درست»، افزایش فاصله بازدهی اوراق قرضه شرکتی نسبت به اوراق کم‌ریسک و همچنین آغاز اثرگذاری نرخ‌های بهره بر بخش فناوری و مخارج سرمایه‌ای (CAPEX)، حاکی از اطمینان او به اثربخشی سیاست پولی انقباضی است. بااین‌حال، این رویکرد همچنان امکان اعمال محدودیت‌های پولی بیشتر را در صورت نیاز باز می‌گذارد.
شاخص احساسات فدرال رزرو اف‌ایکس‌استریت (FXS Fed Sentiment Index) با جهشی معادل ۱۴.۳۹ واحد به سطح ۱۴۱.۸۹ رسید. این شاخص اکنون به‌وضوح در محدوده انقباضی قرار دارد و فاصله قابل‌توجهی با سطح خنثی ۱۰۰ واحدی دارد؛ موضوعی که با ثابت ماندن امتیاز ۷ از ۱۰ در شاخص ردیابی سخنرانی اف‌ایکس‌استریت هم‌خوانی دارد.
ترکیب سطح بالای این شاخص با تداوم لحن انقباضی نشان می‌دهد که بازارها باید همچنان احتمال واکنش قاطع سیاست‌گذاران پولی به تورم را در قیمت‌گذاری‌های خود لحاظ کنند. چنین فضایی می‌تواند از دلار آمریکا در برابر ارزهایی حمایت کند که بانک‌های مرکزی صادرکننده آن‌ها، در مقایسه با فدرال رزرو، در پایبندی به ثبات قیمت‌ها کمتر قاطع ارزیابی می‌شوند.
تحلیل تکنیکال
در نمودار روزانه، جفت‌ارز پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD) همچنان از چشم‌اندازی نسبتاً نزولی در کوتاه‌مدت برخوردار است؛ زیرا قیمت نقدی این جفت‌ارز پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) قرار دارد. قیمت بالاتر از خط میانی باندهای بولینگر ۲۰ روزه معامله می‌شود، اما نزدیکی آن به باند بالایی، در کنار قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خنثی و حوالی سطح ۴۹، نشان می‌دهد که این جفت‌ارز به‌جای آغاز یک حرکت صعودی جدید، در حال تثبیت قیمت در زیر فشار عرضه گسترده‌تر در سطوح بالاتر است.
در سمت نزولی، نخستین سطح حمایتی در خط میانی باندهای بولینگر و حوالی ۱.۳۲۹۰ قرار دارد. پس از آن، کف قیمتی ثبت‌شده در ۱۵ اکتبر، در سطح ۱.۳۱۸۴، به‌عنوان حمایت بعدی مطرح می‌شود. در سطوح پایین‌تر، محدوده بعدی تقابل خریداران و فروشندگان در نزدیکی باند پایینی بولینگر و حوالی ۱.۳۱۶۵ قرار گرفته است.
در سمت صعودی، نخستین سطح مقاومتی در میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه و در سطح ۱.۳۳۸۵ دیده می‌شود. پس از آن، مرز بالایی باندهای بولینگر در محدوده ۱.۳۴۲۰ قرار دارد؛ سطحی که احتمال دارد بار دیگر فشار فروش در آن افزایش یابد. بااین‌حال، شکست قطعی این مقاومت می‌تواند مسیر حرکت قیمت به‌سوی سقف ثبت‌شده در ۱۵ ژوئیه، در سطح ۱.۳۵۵۸ را هموار کند.
پیش بینی پوند انگلیس – سه شنبه ۰۵ آبان
جفت‌ارز GBP/USD روز سه‌شنبه برای سومین روز متوالی کاهش یافت و به اصلاح اخیر خود از بالاترین سطح ثبت‌شده از ۱۶ سپتامبر، در محدوده ۱.۳۴۲۰ که هفته گذشته لمس شده بود، ادامه داد.
قیمت لحظه‌ای در نیمه نخست معاملات اروپا به کمترین سطح یک هفته اخیر رسید و در حال حاضر در محدوده ۱.۳۳۲۰ معامله می‌شود؛ سطحی که نشان‌دهنده افت ۰.۱۵ درصدی در طول روز است. این کاهش در شرایطی رخ داده که خرید دلار آمریکا (USD) همچنان ادامه دارد.
با این حال، به نظر می‌رسد ظرفیت افت بیشتر محدود باشد؛ زیرا معامله‌گران ممکن است ترجیح دهند پیش از رویدادهای مهم روز چهارشنبه، فعلاً از ورود به معاملات جدید خودداری کنند.
جان هیلی، وزیر خزانه‌داری بریتانیا، قرار است نخستین بودجه پاییزی خود را در شرایطی ارائه کند که اندی برنهام، نخست‌وزیر بریتانیا، برنامه‌های بزرگی برای افزایش هزینه‌های دولت دارد.
پس از آن، تصمیم مهم فدرال رزرو آمریکا (Fed) در پایان نشست دو‌روزه این بانک مرکزی اعلام خواهد شد. این تصمیم می‌تواند بر روند حرکتی دلار آمریکا تأثیر بگذارد و محرک تازه‌ای برای نوسانات جفت‌ارز GBP/USD فراهم کند.
تحلیل تکنیکال
از منظر تکنیکال، قیمت لحظه‌ای همچنان با فشار نسبی در سمت فروش مواجه است؛ زیرا تلاش اخیر برای تثبیت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰روزه (۲۰۰-day EMA) در سطح ۱.۳۴۰۱ ناموفق بوده است.
جفت‌ارز GBP/USD به محدوده میانی اصلاح فیبوناچی اخیر عقب‌نشینی کرده و نخستین حمایت مهم آن در سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی، حوالی ۱.۳۳۱۱ قرار دارد. در همین حال، اندیکاتور MACD همچنان بالاتر از خط صفر قرار دارد؛ با این حال، خط اندیکاتور هنوز در محدوده مثبت است، اما قدرت آن در حال کاهش است.
از سوی دیگر، شاخص قدرت نسبی (RSI) کمی پایین‌تر از سطح ۵۰ نوسان می‌کند. این وضعیت نشان‌دهنده بهبود نسبی مومنتوم است، اما این بهبود همچنان شکننده بوده و در بستر ساختار کلی نزولی بازار شکل گرفته است.
بنابراین، اگر فشار فروش ادامه پیدا کند و قیمت به زیر سطح ۳۸.۲ درصد فیبوناچی سقوط کند، حمایت ۵۰ درصد فیبوناچی در ۱.۳۲۷۸ و سپس سطح عمیق‌تر ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در ۱.۳۲۴۴ در معرض آزمایش قرار خواهند گرفت. این دو سطح در کنار یکدیگر، محدوده حمایتی مهمی را برای مهار اصلاح قیمت تشکیل می‌دهند.
در سمت صعودی، نخستین مقاومت در سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی، برابر با ۱.۳۳۵۳ قرار دارد. پس از آن، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰روزه در ۱.۳۴۰۱ و سقف نوسانی اخیر در محدوده ۱.۳۴۲۰ به‌عنوان مقاومت‌های بعدی عمل می‌کنند.
برای کاهش فشار نزولی فعلی و فراهم شدن زمینه برای یک بازیابی صعودی پایدارتر، ثبت قیمت پایانی روزانه بالاتر از این مجموعه مقاومتی ضروری خواهد بود.
پیش بینی پوند انگلیس – دوشنبه ۰۴ آبان
پوند انگلیس (GBP) در جریان معاملات روز دوشنبه اروپا، بخشی از رشد اولیه خود را از دست داد و در برابر دلار آمریکا (USD) در محدوده ۱٫۳۳۷۳ تقریباً بدون تغییر معامله شد. جفت‌ارز GBP/USD با جبران بخشی از افت اولیه دلار آمریکا، از ادامه رشد بازماند.
در زمان نگارش این گزارش، شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر سبدی متشکل از شش ارز اصلی می‌سنجد، با افتی جزئی در محدوده ۱۰۱٫۷۰ قرار داشت.
تمرکز بازار بر تصمیم فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آمریکا
سرمایه‌گذاران در هفته جاری توجه ویژه‌ای به اعلام سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا (Fed) در روز چهارشنبه خواهند داشت. بر اساس ابزار CME FedWatch، تقریباً قطعی است که فدرال رزرو نرخ بهره را در محدوده ۳٫۷۵ تا ۴٫۰۰ درصد بدون تغییر حفظ کند. با این حال، این ابزار نشان می‌دهد که بانک مرکزی آمریکا در نشست ماه دسامبر نرخ بهره را افزایش خواهد داد.
علاوه بر تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو، سرمایه‌گذاران داده‌های اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه سوم و شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) ماه سپتامبر را نیز که قرار است روز پنجشنبه منتشر شوند، زیر نظر خواهند داشت.
انتظار می‌رود اقتصاد آمریکا با نرخ سالانه‌شده ۳٫۲ درصد رشد کرده باشد؛ رقمی که از نرخ رشد ۲٫۲ درصدی در گزارش قبلی بالاتر است.
تصمیم بانک مرکزی انگلیس؛ محرک اصلی پوند در هفته آینده
در سمت پوند انگلیس، مهم‌ترین عامل اثرگذار بر بازار، اعلام سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس (BoE) در هفته آینده خواهد بود. انتظار گسترده‌ای وجود دارد که این بانک نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش دهد و به ۴ درصد برساند.
تحلیل تکنیکال
در نمودار روزانه، جفت‌ارز GBP/USD در محدوده ۱٫۳۳۷۰ معامله می‌شود. قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه (EMA) در سطح ۱٫۳۳۲۳ قرار دارد؛ موضوعی که نشان‌دهنده تمایلات صعودی ملایم در کوتاه‌مدت است و حاکی از آن است که خریداران در حال حمایت از بهبود اخیر قیمت هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در سطح ۵۴٫۸ قرار دارد که نشان‌دهنده شرایطی خنثی متمایل به مثبت است. این وضعیت بیانگر آن است که مومنتوم همچنان از قیمت حمایت می‌کند، اما هنوز به محدوده اشباع خرید نرسیده است.
در سمت نزولی، نخستین سطح حمایتی مهم در میانگین متحرک نمایی ۲۰روزه، حوالی ۱٫۳۳۲۳ قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند از قدرت تمایلات صعودی بکاهد و زمینه را برای اصلاح عمیق‌تر قیمت فراهم کند.
در سمت صعودی، سقف هفته گذشته در محدوده ۱٫۳۴۲۰ نخستین مانع پیش روی قیمت محسوب می‌شود. شکست قطعی این مقاومت می‌تواند مسیر را برای ادامه رشد و حرکت به‌سوی سطح ۱٫۳۵۰۰ هموار کند.
پیش بینی پوند انگلیس – چهارشنبه ۲۹ مهر
پوند انگلیس (GBP) در جریان معاملات روز چهارشنبه اروپا، در برابر دلار آمریکا (USD) با رشد ۰.۱ درصدی در محدوده ۱.۳۳۹۵ معامله می‌شود. تقویت ارز بریتانیا در شرایطی رخ می‌دهد که انتشار داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) بریتانیا برای ماه سپتامبر، فراتر از انتظارات بازار بوده و انتظارات برای اتخاذ موضع انقباضی‌تر از سوی بانک مرکزی انگلیس (BoE) را افزایش داده است.
در اوایل روز، اداره ملی آمار بریتانیا (ONS) گزارش داد که شاخص کل قیمت مصرف‌کننده در ماه سپتامبر، نسبت به مدت مشابه سال گذشته (YoY) به میزان ۳.۵ درصد افزایش یافته است؛ رقمی که از پیش‌بینی ۳.۴ درصدی تحلیلگران و همچنین نرخ ۳.۱ درصدی ماه اوت بالاتر است.
همچنین، شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته (Core CPI) که مؤلفه‌های پرنوسان مواد غذایی، انرژی، الکل و تنباکو را حذف می‌کند، در مقیاس سالانه ۲.۸ درصد رشد داشته است. این رقم در مقایسه با پیش‌بینی ۲.۷ درصدی بازار و نرخ ۲.۶ درصدی گزارش قبلی، بالاتر بوده است.
مسیر نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس به‌طور محسوسی صعودی ارزیابی می‌شود؛ بازارها چندین نوبت افزایش نرخ بهره در بریتانیا را پیش‌بینی می‌کنند
تحلیلگران بانک سوسیته ژنرال (Societe Generale) معتقدند که مسیر سیاست پولی در کوتاه‌مدت تا حد زیادی از پیش مشخص شده است. آن‌ها می‌گویند: «برای بانک مرکزی انگلیس (BoE)، افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره بانکی در ماه نوامبر قطعی است.»
این تحلیلگران اضافه می‌کنند که بازارهای پولی از هم‌اکنون احتمال ادامه چرخه انقباضی را نیز در قیمت‌ها لحاظ کرده‌اند. به گفته آن‌ها، بازارها «به‌طور تهاجمی احتمال سه نوبت افزایش دیگر نرخ بهره تا تابستان آینده، به سطح ۴.۷۵ درصد، را قیمت‌گذاری کرده‌اند؛ مگر آنکه روند بهبود وضعیت تورم متوقف شود و اقتصاد به عملکرد مقاوم خود تا سال ۲۰۲۷ ادامه دهد.»
در ادامه، توجه سرمایه‌گذاران به داده‌های خرده‌فروشی بریتانیا در ماه سپتامبر و همچنین داده‌های اولیه شاخص مدیران خرید (PMI) اس‌اندپی گلوبال برای ماه اکتبر معطوف خواهد شد که انتشار هر دو گزارش برای روز جمعه برنامه‌ریزی شده است.
در همین حال، دلار آمریکا تحت فشار قرار دارد؛ زیرا نگرانی‌ها درباره خوش‌بینی بیش از حد نسبت به رشد مبتنی بر هوش مصنوعی (AI) در ایالات متحده و همچنین انتظارات مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) در نشست سیاست‌گذاری اواخر ماه جاری افزایش یافته است.
تحلیل تکنیکال
در نمودار روزانه، جفت‌ارز پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD) در سطح ۱.۳۳۹۱ معامله می‌شود. این جفت‌ارز همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ دوره‌ای (EMA) در سطح ۱.۳۳۰۳ قرار دارد؛ موضوعی که با ادامه روند بهبود قیمت از کف‌های اخیر، چشم‌انداز کوتاه‌مدت را در وضعیت مثبت و صعودی حفظ می‌کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۵۷.۵ قرار دارد و به نفع خریداران متمایل است، اما هنوز نشانه‌ای از ورود به محدوده اشباع خرید ارائه نمی‌دهد. این وضعیت نشان می‌دهد که تا زمانی که جفت‌ارز از حمایت خط مبنای روند کوتاه‌مدتِ بازپس‌گرفته‌شده برخوردار باشد، همچنان فضای بیشتری برای رشد قیمت وجود دارد.
در سمت نزولی، نخستین سطح حمایتی در میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA) و در محدوده ۱.۳۳۰۳ قرار دارد. همچنین، آخرین قیمت پایانی در سطح ۱.۳۳۹۱ می‌تواند در صورت وقوع اصلاح قیمت، به‌عنوان یک سطح محوری نزدیک عمل کند.
در سمت صعودی، اگر جفت‌ارز بتواند با قدرت و به‌طور قاطع از مقاومت ۱.۳۴۱۰ عبور کند، ممکن است وارد مرحله جدیدی از حرکت صعودی شود.
پیش بینی پوند انگلیس – دوشنبه ۲۰ مهر
جفت‌ارز پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD) در ساعات ابتدایی معاملات اروپا در روز دوشنبه، در محدوده مثبت و حوالی سطح ۱.۳۲۴۰ معامله می‌شود. هم‌زمان با ادامه ارزیابی مسیر احتمالی افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) از سوی بازارها، دلار آمریکا (USD) در برابر پوند انگلیس (GBP) تضعیف می‌شود. تشدید درگیری‌ها در خاورمیانه باعث شده است معامله‌گران با احتیاط بیشتری عمل کنند؛ آن هم در شرایطی که انتشار داده‌های مهم تورم آمریکا در ادامه این هفته می‌تواند بر سیاست پولی تأثیرگذار باشد.
بر اساس گزارش بلومبرگ، ائتلاف به رهبری عربستان سعودی روز یکشنبه اعلام کرد که یک پرتابه ناشناس به ترمینال مسافربری فرودگاه بین‌المللی ملک خالد در ریاض اصابت کرده است. حوثی‌ها نیز به‌سرعت مسئولیت این حملات را بر عهده گرفتند و اعلام کردند که این اقدام در پاسخ به «تجاوز عربستان سعودی» انجام شده است.
تحلیلگران بانک کامن‌ولث استرالیا (Commonwealth Bank of Australia) در یادداشتی نوشتند: «ما انتظار داریم حوثی‌ها حملات خود به زیرساخت‌های انرژی عربستان سعودی را ادامه دهند؛ موضوعی که از افزایش قیمت نفت و تقویت دلار آمریکا حمایت می‌کند.»
گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) روز چهارشنبه منتشر خواهد شد و پس از آن، داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و فروش خرده‌فروشی آمریکا در روز پنجشنبه در دسترس قرار خواهند گرفت. اگر نتایج این گزارش‌ها بالاتر از انتظارات بازار باشند، احتمال دارد فشار بیشتری بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره وارد شود؛ موضوعی که می‌تواند از دلار آمریکا حمایت کند.
احتمال افزایش دوباره نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس؛ کامرزبانک چشم‌انداز EURGBP را تغییر داد
تحلیلگران کامرزبانک (Commerzbank) معتقدند که «بهبود چشم‌انداز رشد اقتصادی بریتانیا باید شرایط را برای بانک مرکزی انگلیس (BoE) آسان‌تر کند تا به‌منظور مهار تورم، نرخ بهره را بیش از این افزایش دهد.»
آن‌ها خاطرنشان می‌کنند: «تا پیش از این، انتظار نداشتیم بانک مرکزی انگلیس بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد؛ اما تحولات اخیر باعث شده است به این نتیجه برسیم که اکنون، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه نوامبر بیش از آن است که چنین اقدامی انجام نشود.»
علاوه بر این، تحلیلگران تأکید می‌کنند که «انتظار نداریم این افزایش نرخ بهره اقدامی یک‌باره باشد» و اکنون «پیش‌بینی می‌کنیم که در ماه فوریه نیز یک افزایش دیگر در نرخ بهره انجام شود؛ اقدامی که نرخ بهره بانکی را به ۴.۲۵ درصد خواهد رساند.»
کامرزبانک اشاره می‌کند که «بازار نیز در حال حاضر دو مرحله افزایش دیگر نرخ بهره تا ماه فوریه را قیمت‌گذاری کرده است؛ بنابراین، تغییر پیش‌بینی ما نباید تأثیر فوری چندانی بر بازار داشته باشد.»
این تغییر در چشم‌انداز سیاست پولی، ارزیابی این بانک از بازار ارز را نیز تحت تأثیر قرار داده است. تحلیلگران می‌گویند: «پیش‌تر انتظار داشتیم پوند انگلیس تا پایان سال تضعیف شود؛ اما اکنون پیش‌بینی می‌کنیم که جفت‌ارز یورو/پوند (EUR/GBP) طی ماه‌های آینده عمدتاً در محدوده‌ای خنثی و بدون روند مشخص معامله شود.»
در چشم‌انداز بلندمدت‌تر، این بانک هشدار می‌دهد که «انتظار داریم فشار نزولی بر پوند انگلیس در برابر یورو از سه‌ماهه دوم سال آینده بار دیگر آغاز شود.»
تحلیلگران کامرزبانک تأکید می‌کنند که «بازار در حال حاضر دو مرحله افزایش دیگر نرخ بهره، علاوه بر دو مرحله افزایشی را که ما انتظار داریم، قیمت‌گذاری کرده است؛ به این معنا که در مجموع، چهار مرحله افزایش نرخ بهره در نظر گرفته شده است.»
از دیدگاه آن‌ها، «پس از نشست ماه فوریه، انتظار داریم این انتظارات اضافی برای تشدید سیاست پولی به‌تدریج از قیمت‌های بازار خارج شوند؛ موضوعی که بار دیگر فشار نزولی بر پوند انگلیس وارد خواهد کرد.»
عضو بانک مرکزی انگلیس، بر ضرورت افزایش نرخ بهره تأکید کرد؛ صرف ریسک جایگزین سیاست پولی نیست
شاخص اف‌اکس‌استریت اسپیک‌ترکر (FXStreet Speechtracker) برای اظهارات من، امتیاز ۹.۴ را در مقایسه با میانگین تاریخی ۸.۱ ثبت کرده است؛ موضوعی که نشان‌دهنده لحنی به‌وضوح انقباضی‌تر از حد معمول (هاوکیش) است.
تأکید من (BoE’s Mann) بر اینکه بانک مرکزی انگلیس «باید نرخ بهره بانکی را افزایش دهد» و نمی‌تواند برای انجام وظایف سیاست پولی به صرف ریسک (Risk Premia) اتکا کند، نشان می‌دهد که او حتی در شرایطی که وضعیت مالی از قبل انقباضی‌تر شده است، از تشدید بیشتر سیاست پولی حمایت می‌کند.
من با تأکید بر اینکه سخت‌تر شدن شرایط مالی ناشی از افزایش تورم و بالا رفتن صرف ریسک مرتبط با نااطمینانی‌های سیاستی، «مایه آسودگی خاطر نیست»، عملاً این دیدگاه را مطرح می‌کند که حمایت از پوند انگلیس باید از طریق افزایش نرخ‌های بهره سیاستی صورت گیرد، نه از طریق نوسانات ناشی از ریسک.
او همچنین اذعان می‌کند که بانک مرکزی انگلیس ممکن است واکنش احتمالی خود به شوک ناشی از درگیری‌های خاورمیانه را به‌روشنی تشریح نکرده باشد و منتشر نکردن پیش‌بینی مبنا در ماه آوریل نیز «کمکی به این وضعیت نکرده است».
این اظهارات بر وجود نارسایی‌هایی در ارتباطات بانک مرکزی انگلیس تأکید دارد؛ نارسایی‌هایی که احتمالاً به تشدید صرف ریسک منجر شده‌اند. در نتیجه، این وضعیت ضرورت اتخاذ موضعی شفاف‌تر و انقباضی‌تر را تقویت می‌کند تا انتظارات بازار مهار شود و از ارزش پوند انگلیس حمایت به عمل آید.
تحلیل تکنیکال: جفت‌ارز زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه کلیدی، همچنان چشم‌اندازی نزولی دارد
در نمودار روزانه، جفت‌ارز پوند به دلار (GBP/USD) در کوتاه‌مدت همچنان با تمایل نزولی مواجه است؛ زیرا قیمت نقدی این جفت‌ارز پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰روزه (SMA) و میانگین متحرک ساده بلندمدت‌تر ۱۰۰روزه قرار دارد. این جفت‌ارز در نیمه پایینی پوش باندهای بولینگر (Bollinger Bands) معامله می‌شود و شاخص قدرت نسبی ۱۴روزه (RSI) نیز در محدوده ۴۱ و پایین‌تر از سطح میانی قرار دارد. این شرایط نشان می‌دهد که فشار نزولی همچنان بر تلاش‌ها برای بازگشت قیمت غلبه دارد.
در سمت صعودی، نخستین سطح مقاومتی در خط میانی باندهای بولینگر ۲۰روزه، در محدوده ۱.۳۲۸۰ قرار دارد. شکست قطعی این سطح به سمت بالا می‌تواند مسیر را برای حرکت قیمت به‌سوی میانگین متحرک ساده ۱۰۰روزه در سطح ۱.۳۴۰۰ هموار کند. در ادامه، باند بالایی بولینگر در محدوده ۱.۳۴۳۲ قرار دارد که در صورت تلاش خریداران برای بازگرداندن قیمت به مسیر صعودی، می‌تواند به‌عنوان یک محدوده مقاومتی گسترده‌تر عمل کند.
در سمت نزولی، سطح حمایتی مهم بعدی در کف ثبت‌شده در اول اکتبر، در محدوده ۱.۳۱۸۰ قرار دارد. در سطوح پایین‌تر، حمایت بعدی در مرز پایینی باندهای بولینگر، حوالی ۱.۳۱۳۰، دیده می‌شود. شکست قاطع این سطح می‌تواند راه را برای افت عمیق‌تر قیمت در چارچوب روند اصلاحی گسترده‌تر هموار کند.
بازنویسی و تنظیم برای آکادمی ترید اسدی — بر اساس مطلب منتشرشده در ایران بورس آنلاین (منبع).
